家庭理财渠道简单剖析.doc

家庭理财渠道简单剖析 家庭投资理财渠道剖析 随着经济的发展，投资理财的渠道也越来越多，下面就是一些常见的投资理财渠道的剖析，大家可以根据自己的风险承受能力、财力和相关的知识水平，选择适合自己的投资理财品种。 任何投资理财，都关注安全性、收益性和流动性，各种投资理财渠道都很难很好的同时满足上述三种特性，所以投资理财需要适当的进行组合。 1、银行储蓄：银行职能是融资、放贷、投资和调节市场货币供应量。 特点：安全性、流动性强，收益性一般，不足以抵御通货膨胀 收益影响因素：利率、税赋、通货膨胀 分析： 1、短期最安全，长期最危险：通胀是储蓄看不见的杀手，资产会在不知不觉间缩水，损失惨重； 2、税费重，利息税20%，银行各种费用挤压收益空间，银行收费已经如同抢劫； 3、作为储户，无论什么时候都无法分享银行的投资收益，即几乎是让银行白用咱的钱！ 建议： 1、在银行存少量活期存款，够半年里家庭日常开支用，约占家庭年收入10%； 2、办理1到2张信用卡，用于支付急用开支和家庭计划采购（满足信用卡使用次数要求）； 3、根据家庭理财目标，将所需款项选择适当期限的定存。 2、债券：债务人融资的工具，目前有上市债券、国债、企业债券和可转换债券等。 特点：收益性略高于银行储蓄，安全性和流动性比较好，是适合一般老百姓的投资理财渠道。 收益影响因素：市场波动、利率、通胀 分析： 1、国债由政府信用担保，安全性较高，某些品种只向机构发行，普通百姓可通过债券型基金间接购买； 2、企业债券受企业经营风险影响很小，企业破产时债券持有人享有优于股票持有者对企业剩余资产的索取权，但仍要选择信用等级高的债券降低风险； 3、可转换债券在一定条件下可转换为股票，价格有下限支撑，不会象股票一样大幅下跌，同时又有较大的期待价值。 建议： 1、家庭中期规划的资金，在追求相对安全的前提下，可选择债券来实现财务增值； 2、如果要求变现能力比较强，则可选择投资债券基金； 3、可以利用市场上债券价格的变动，买卖债券赚取差额。 3、股票：上市企业免费融资的渠道：大量吸收社会闲散资金 特点：安全性差，高风险，高收益可能性，流动性好，投资股票要有相关知识以及良好的心理承受力。 收益影响因素：企业经营状况、市场系统性风险、利率、税赋、政策 分析： 1、短线操作难度较大，经常处在后悔中：买高了或者卖早了； 2、我国股票市场还不太成熟、波动性较大的情况下，投资股票更加剧了其中的风险。 3、股民长期处在贪婪与恐惧之中，需要耗费很多的精力； 4、上市公司的经营良莠不齐，存在破产风险。 5、高风险带来高回报，但无法预估系统性风险，如08年的暴跌。 建议： 1、合理分配家庭资金，最好不要将家庭全部资金投入股市，一般占家庭资金量的30%； 2、从美国百年的股票历史分析，长期持有绩优股，会获得惊人的回报率； 3、在市场良好的情况下，可进行短线操作来获利，但也会缴纳更多的手续费和印花税； 4、在市场遭受危机之时，要果断斩仓，保留本金，以图东山再起； 5、记住巴菲特的话：尽量避免风险，别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪！ 4、基金：机构投资者的融资工具，种类有债券基金、信托基金、保险基金和股票基金，这里主要指股票基金 特点：安全性差，风险小于股票，收益性也小于股票，流动性好，适合没时间长期盯盘、缺乏炒股的经验常识、风险承受能力较小的投资者 收益影响因素：同股票 分析： 1、基金公司作为专业投资机构，有先天的信息和操盘优势； 2、基金投资的渠道广泛，选股面广，可充分分散风险，基金亏损，由基金购买人承担； 3、基金具有规模效益，比散户更容易在操盘中获益； 4、基金的赎回不易控制，给基金操作带来不利影响； 5、基金的收益性取决于：市场的