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利率市场化改革对我国商业银行盈利能力影响研究 　　[摘 要] 近年来，我国对利率的改革越来越重视，对其频繁进行调整，这不仅仅说明利率市场化的过程是经济发展的必经之路，也体现出改革对我国的发展十分必要。我国商业银行主要有营业收入结构不均匀致使的盈利能力不足等问题。商业银行要实现利润最大化的目标，则需要科学合理运营、降低成本和创新经营业务，转变经营模式，并且完善自身的中间业务，以此来提升盈利能力，促进我国利率市场化的成功改革 [关键词] 利率市场化改革;商业银行;盈利能力;影响研究 [中图分类号] F830.33 [文献标识码] B 一、前言 在全球经济发展迅速的今天，金融市场连接成一个整体。从上世纪八十年代开始，国外各国为了促进国家经济进步而开始实行利率市场化的改革，其中美国和日本是实现改革最为成功例子，而大部分国家都在改革中发生了金融危机。通过利率市场化的改革可以让一个国家的经济发展发生转变，但是这一过程充满一定的风险。我国从1993年开始实行利率市场化，到1996年对银行放开同业拆借利率，再到去年3月至10月之间央行进行的5次降准降息。这20年以来，我国通过对贴现的开放、存贷款利率的实行等改革措施，标志着我国的利率市场化改革有了显著的成效，并且在货币以及债券市场基本完成改革 我国的各大商业银行的盈利能力在世界上都很高，据全球知名金融杂志之一《银行家》的统计，我国的四大银行工行、建行、中行和农行位于2015年世界银行排行的前列，各个银行一级资本分别是2486.08亿美元、2021.19亿美元、1842.31亿美元、1676.99亿美元，相比于2014年分别增长了19.7%、16.2%、23%、22%。我国商业银行的总体规模上在全球的同行业中已经处于领先地位，但是资产收益水平相比起来较弱。因此，在利率市场化下，我国的商业银行现在的运营模式面临一定的风险，怎样使盈利能力稳步提升，减少风险的发生，提升自己在市场化下的竞争力具有较高的研究价值和意义 二、利率市场化的必要性分析 在进入后世贸时代的今天，为适应竞争的趋势，我国对金融市场进行主动的改革。在利率市场化的改革中，可以培育和改善金融市场，更有效的规避投资中产生的风险，对市场的资源实现更好的处理。在目前利率市场化的环境下，有利于使我国的商业银行对经营体制进行改革，对货币市场的政策完善起到至关重要的作用。人民币汇率的自由浮动是我国货币改革的重要目标，实现这一目标是我国经济发展的必经之路，通过利率以及汇率的改革，来实现货币的改革。近年来，我国对利率的改革越来越重视，并且对其频繁进行调整，这不仅仅说明利率市场化的过程是经济发展的必经之路，也体现出改革对我国的发展十分有必要 三、美国利率市场化改革及启示 （一）美国利率市场化改革 1.改革背景。在20世纪60年代，美国经济的迅速增长，使《联邦储蓄制度Q条例》等法规的管制措施无法适应经济的发展，对经济起到了束缚作用，出现了严重的通货膨胀，使银行存款利率出现了“负利率”现象，投资者不愿把资本投向商业银行，从而流向证券和货币市场。美国商业银行为了摆脱经济的通货膨胀和经营的困难，废除了《联邦储蓄制度Q条例》，摆脱了Q条例对经济的限制。到了1970年左右，美国的经济逐渐从阴影中走出，呈现稳步发展的趋势，使其对利率市场化进行了改革 2.改革历程。美国在利率市场化改革的进程中的改革措施如下表所示： 美国利率市场化改革历程表 3.改革对商业银行的影响。在利率市场化改革完成之后，美国的金融市场表现在信贷结构比例的调整、中间业务收入占的比重和存款期限结构这几个方面。伴随着1970年市场利率化的开启，到1986年市场利率化的基本完成，这段时间内美国的净资产收益率和资产回报率均处于波动下降的情况，并且在1986年完成利率市场化后产生大幅下降。但之后商业银行的业务转型和创新，使商业银行步入正轨，银行的盈利能力得到改善 （二）美国利率市场化改革的总结及启示 从利率市场化对美国的影响中可以看出，在信贷结构、存款的期限结构和中间业务收入这三个方面，商业银行有着突出的变现能力。在改革之后，以盈利能力突出还伴随着高风险的金融产品是投资者普遍选择的方式，比如房地产等这些高回报的行业是美国在完成改革之后，商业银行普遍喜欢选择的投资产品，同时，它对中间业务等一系统产品的创新和转型十分重视。我国目前达到的利率市场化并没有全面的完成改革，在贷款利率等多方面还是受到监管部门的管制。我国要实现对利率市场化的改革，还需要继续努力，需要对金融市场加大改革力度和制度的建设，不能够急于求成，还要对金融制度和法律的不断完善，实现成功的改革 四、利率市场化对我国商业银行盈利能力的影响 （一）我国商业银行盈利能力现状