财务管理资料：企业财务报表分析财务分析的基本方法(ppt 127) .pptVIP

企业财务报表分析 财务分析的基本方法 第一节：财务分析的基本方法 横向分析 纵向分析 结构百分比分析 行业对比分析 (一) 横向分析（1） 横向分析（2） 是研究比较报表的变动百分比的方法 计算步骤： （1）计算从基期到当期的变动 （2）用变动额除以基期金额 横向分析说明 横向分析通常包括百分比计算 横向分析中使用金额变动和百分比变动是很重要的 金额增加可能是增长，但由于基数逐年增大，百分比变动可能下降 分析的工具 横向分析金额和百分比的变化案例 看CLOVER公司的资产部分情况 横向分析的延伸---趋向分析 趋向分析案例 趋向分析案例 趋向分析案例 (二) 纵向分析（1） 纵向分析（2） 纵向分析（3）说明 假设正常情况下毛利是销售收入的70%，毛利降到60%就可能导致损益表上出现净损失。 纵向分析损益表分析 （思考题） 销售收入？ 毛利？ 净利？ 其他费用？ 综合? 纵向分析资产负债表分析 （思考题） 资产总额？ 负债总额？ 所有者权益？ 其他负债？ 其他资产？ 综合？ 三、结构百分比报表 百分比可以在一张只反映百分比不反映金额的财务报表上报告叫结构百分比表 在损益表上，每一项都以销售收入净额的百分比来表示 在资产负债上，每一项都以资产或负债及所有者权益合计 布瑞斯通公司流动资产分析 1993年 布瑞斯通公司流动资产分析 1992年 布瑞斯通公司流动资产分析中发现的问题 （思考题） 现金占资产总额的比例？大， 小， 适中？ 应收帐款占资产总额的比例？大， 小， 适中？ 1993年应收帐款政策？积极，消极，合适？ 这种政策的结果是什么？ 公司需要什么政策？ 综合？ 监控现金？催收帐款？ 结构百分比表的好处？ 四、行业对比分析 把公司与行业平均水平进行比较就是行业对比分析。 作用是有助于不同规模企业进行比较 了解一个公司与同行业其他公司的比较情况 第二节：以资产负债表为基础的财务分析 比较和百分比资产负债表 资产变化情况分析 负债变化情况分析 所有者权益变化情况分析 财务状况变化的总括分析和评价 具体资产与负债项目的分析 资产状况变化分析 负债变化情况分析 财务状况变化的总括分析和评价 公司经营能力增加 整体财务风险增大 无效资产增加，资产质量降低 企业绝对经营能力的增长速度低于风险增长速度 资产负债表的具体项目分析之一 资产质量分析 资产按质量分类： --资产质量：变现质量、被利用质量、与其他资产组合增值的质量 贬值资产：部分债权，部分存货，对外投资，纯摊销处理性的资产。 增值资产：大部分存货，经营性资产，部分对外投资，表中无价值的表外资源。 货币资金：不贬不增。 短期债权的质量分析——主要涉及： 商业债权与非商业债权 商业债权规模的决定因素 债权的质量分析技术 其他应收款的质量问题 不良债权的处理与报表披露 短期债权的质量分析 商业债权与非商业债权： 商业债权（应收票据与应收账款）：因商品赊销而形成的债权 非商业债权：因其他原因而形成的债权（其他应收款） 短期债权的质量分析 商业债权规模的决定因素： 行业惯例、企业特定时期的营销策略（注意：对存货周转的影响） 账龄分析：注意坏帐准备计提的确定 债务人构成分析：按若干种情况分类 内部经手人构成：两种情况 短期债权的质量分析 其它应收款的不良性 不良债权的处理与报表披露：坏账的估计 对外投资的质量分析 短期投资与长期投资基本差异： ----短期投资的目的是货币增值，无控制目的；数量变化快；用闲置不用的货币投资；投资收益为货币 对外投资的质量分析 短期投资与长期投资基本差异： ----长期投资的目的是实施控制战略，数量相对变化少，可动用非货币资源，投资收益的确认对投资质量的影响较大。 对外投资的质量分析——主要涉及： ----投资构成与方向 ----投资所消耗的资源 ----对外投资质量的报表披露 ----三张报表投资信息的内在联系 ----投资构成与方向： ——报表附注 ——年度内变化情况 ——变化的财务后果 ----投资所消耗的资源： ——现金流量表：投资流出 ——现金流量表：补充资料 固定资产的质量分析——主要涉及： 固定资产与低值易耗品的区分 固定资产的取得方式与财务状况的外在表现 固定资产与技术装备水平和规模效益 固定资产的折旧问题 固定资产的清理问题 固定资产与低值易耗品的区分 （1）固定资产 （2）低值易耗品 固定资产的折旧问题： （1）折旧的实质 （2）影响折旧的因素（主观性） （3）直线与加速 无形资产的质量分析： 无形资产的含义与范围 无形资产会计的难点： （1）自