第三章信用管理行业课件.ppt

（七）个人征信基本内容 人口统计资料，流水账信息，就业资料，公共记录资料和信用查询记录。 (八)个人征信业务操作 个人信息采集；个人信用数据处理。 三、国内外征信行业 （一）国外征信业的发展 征信行业在发达国家已经比较成熟，并建立了较完备的法律法规以及经营体系。 （一）市场主导型模式，根植于较为完善的法律法规体系和私营经济传统。 （二）公共模式，以中央银行信贷登记系统为主体的企业和个人征信体系。 （三）会员制模式，以行业协会为载体成立行业信用信息中心，向会员收集有用信用信息，并提供查询服务，不以营利为目的。 1.美国征信行业的发展 邓白氏公司 益佰利公司 2.欧洲征信行业的发展 一部分由各国中央 银行管理，另一部分市场化组成。 3.日本征信行业的发展 会员向协会的信息中心义务提供自身掌握的个人或企业的信用信息，同时协会信用信息中心也仅限于向协会会员提供有用的信息查询服务。 银行体系，消费信贷体系和销售信用体系。 （二）中国征信业的发展 中国征信所 上海资信有限公司 四、征信技术的发展 大数据为基础开展业务，数据的采集，整理，加工成为征信公司之间新的核心竞争力。 我国的征信技术还比较落后，高级征信产品缺乏。 第三节 信用评级业 一、信用评级概述 （一）信用评级内涵 狭义：独立的专业信用服务机构对债务人如期偿还本息能力和意愿的综合评价，并对其违约风险和损失的严重程度用简单的字母和数字符号表示。 广义：对各类市场参与者及各类金融工具的发行主体履行经济承诺的能力及其可信程度进行评价。 狭义角度 （1）信用评级的目的是揭示特定的信用风险，而不是所有投资风险。 （2）信用评级的关注重点是经济主体履行相关合同的能力，而不是经济主体的价值或业绩 （3）信用评级是独立的第三方机构利用其自身的技术优势和专业经验就各个经济主体和金融工具信用风险大小发表意见 （4）债务人信用风险比较 （二）信用评级的分类 （1）债务工具期限的长短 （2）评级对象债务的范围 （3）债务计价币种，分为本币评级和外币评级 （三）信用评级的特点 1.公正性 2.客观性 3.简洁性 4.可比性 5.广泛性 （四）信用评级的职能与作用 1.信用评级的基本职能 提供有关债务偿还信息，降低投资者寻求情报风险。 提供等级证明，扩大投资者基础，降低融资成本。 2.信用评级的派生职能 注重与被评估者交流 为投资者提供风险管理意见 信用评价参考 树立信用形象 降低信息成本 3.信息评级的作用 降低成本 开展对外贸易 提高个人生活质量 有助政府监管 二 信用评级实务 （一）信用评级原则 国际主要评级公司的原则：定性和定量的结合 巴塞尔委员会对信用评级原则的规定 国际证监会组织的规定 （二）信用评级技术 传统的评级技术依赖于要素分析法：5c分析法 传统的分析方法主要依赖于定性方面 现代的度量方法依赖于受评对象的实际统计数据计算综合评级得分的数学模型，KMV模型，Credit Metrics模型等等。 信用评级的方法与程序 （一）经营环境：宏观经济环境和区域经济环境。 （二）行业状况：产业政策，行业供求和产品价格变化趋势，行业在产业链条中的地位和行业竞争状况。 （三）竞争能力：主要包括规模和市场地位，技术水平以及研发能力，采购渠道稳定性 （四）管理和战略：法人治理结构和组织结构，管理团队以及人员素质，分支机构管控能力，管理制度建设以及发展战略。 2.财务风险评级要素 一、财务信息质量 二、资产质量 三、资本机构 四、盈利能力 五、现金流量 六、偿债指标 3.外部支持评级要素 能够获得外部支持的企业往往在业务经营和发展，财务安全等方面可以获得额外的保障，同时如果支持实力足够大，企业发生危机时候也容易渡过难关。 （四）信用评级机构 信用评级机构是金融市场上一个重要的服务性中介机构，它是由专门的经济，法律和财务专家组成的，对证券法发行人和证券信用进行等级评定的组织。 三、国内外信用评级业 （一）国外信用评级 1.初始阶段 1922年标准普尔 1909穆迪 2.发展阶段 原因：（1）证券市场迅速发展带来信用风险问题（2）金融监管当局对评级的认可（3）评级机构的结果较为客观和准确。 3.国际信用评级机构自身面临信任危机 1997年东南亚金融危机，为能有预警 2001年安然事件爆发的前几天还获得较高的评级。 4.国际评级机构面临变革 美国国会2002年通过了法案要求SEC对评级机构在资本市场运行的角色和功能进行研究。 （二）我国信用评级业 1.我国信用评级业的发展 从债券评级开始 2.我国信用评级机构 成为评级机构需要经过国家批准。国内主要有五大全牌照的资信评级机构，分别为大公国际，中诚信国际，联合资信，上海远东资信，上海新世纪评级。大公，中诚信，联合，瓜分了资本市场95%以上的份额。 第三章