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郑州商品交易所PTA期货系列宣传材料之三 PTA产业链年度分析报告 二00六年十月 目 录 2005年我国聚酯涤纶行业运行情况分析 4 一、 原油影响力开始下降 4 二、聚酯产能继续猛增,但产量增长慢于产能增长,聚酯过剩仍然严重,2005年的聚酯原料供应仍然紧张,但2006年将趋于缓和。 4 三、2005年聚酯生产效益有所好转，其中长丝生产情况明显好于短纤和切片。 5 四、聚酯负荷成为制约原料供求变化的关键:负荷高原料供应即紧,负荷低则原料供应会过剩。中国聚酯运行负荷将成为引导聚酯市场行情的根本因素。 8 五、我国聚酯产业整体走出困境还须2-3年左右的时间。 8 (一)从宏观角度来分析 8 (二)分品种从市场角度来分析 9 2004年聚酯产业运行回顾 11 一、2004年聚酯原料市场行情回顾 11 （一）2004年原油运行情况 11 （二）PX2004年运行回顾 13 （三）PTA2004年运行回顾 14 （四）2004年MEG行情运行回顾 16 （五）PX/PTA、MEG生产及投资现状 18 （六）PX/PTA/MEG进口数据分析 22 二、聚酯聚合2004年运行回顾 27 （一）2004年半光切片行情回顾 27 （二）聚酯聚合生产及投资情况 29 三、2004年涤纶短纤市场现状分析 32 （一）２００４年涤纶短纤市场行情回顾 32 （二）２００４年涤纶短纤生产投资情况 37 （三）涤短进出口数据分析 40 （四）回料纺涤短的情况 43 四、2004年涤纶长丝市场现状分析 44 （一）2004年涤纶长丝市场行情回顾 44 （二）２００４年涤纶长丝生产及消费情况 46 2003年聚酯、涤纶工业运行回顾 53 一、 2003年聚酯原料行业运行回顾 54 （一）国内PTA、EG的生产现状及投资情况 54 （二）2003年国内PTA、MEG的生产及消费情况 54 （三）2003年聚酯原料PTA、MEG行情回顾 55 二、聚酯聚合行业运行回顾 60 （一）2003年聚酯聚合产能增长情况 60 （二）聚酯切片的生产及进出口情况 62 （三）非纤用聚酯产能的变化 62 （四）纤用聚酯切片行情回顾 63 （五）瓶用聚酯切片行情回顾 64 三、2003年涤纶长丝行业运行回顾 65 （一）产能及产量变化情况 65 （二）2003年涤纶长丝行情简要回顾 66 四、涤纶短纤运行回顾 67 （一）生产及消费情况 67 （二）2003年我国涤纶短纤价格行情回顾 68 五、2003年化纤织造业运行回顾 70 （一）2003年织造行业基本情况 70 （二）2003年国内主要轻纺基地织造业发展情况 71 （三）2003年纺织品内需、出口情况 72 2002年聚酯、涤纶工业运行回顾 73 一、聚酯原料PTA、EG运行回顾 73 （一）国内PTA、EG生产及消费情况 73 二、2002年PTA、EG市场行情回顾 76 （一）2002年PTA行情回顾 76 （二）2002年MEG行情回顾 78 三、 聚酯行业运行回顾 80 （一）生产及消费情况 80 （二）聚酯切片行情回顾 82 四、涤纶长丝运行情况回顾 84 （一）生产及消费情况 84 五、涤纶短纤运行回顾 88 （一）生产及消费情况 88 （二）涤纶短纤价格运行情况 89 2005年我国聚酯涤纶行业运行情况分析 原油影响力 表一 原油等上游原料一年涨幅表 2004年12月9日 2005年12月9日 涨跌幅 WTI原油（美元/桶） 41.94 60.66 44.60% 石脑油CIF日本美元/吨 400 513 28.20% MX FOB韩国 美元/吨 510 620 21.60% PX FOB韩国 美元/吨 930 860 -7.50% 乙烯 FOB韩国 美元/吨 1030 700 -32% 从时间点的对比看,今年原油的涨幅高达45%,石脑油涨幅高达315%,MX涨幅也高达21.6%,但是原油、石脑油的大涨并没有给予聚酯系列产品太多的上涨能量,与聚酯原料最为密切的PX/乙烯价格不涨反跌,乙烯的全年跌幅高达32%,PX一年来跌幅在75%左右。 从年均价的对比来看(见表五),PTA年均价微微上移,MEG年均价则大跌13%,切片、短丝切片价格均呈下降的态势,长丝均价略有上移,聚酯市场基本脱离了原油的影响。 二、聚酯产能继续猛增,但产量增长慢于产能增长,聚酯过剩仍然严重,2005年的聚酯原料供应仍然紧张,但2006年将趋于缓和。 表二 我国聚酯聚合现有能力情况 （单位：万吨/年） 2002年底止聚合能力 2003年底聚酯聚合能力 2004年底聚酯聚合能力 2005年11月底聚酯聚合能力 2006年底聚酯聚合能力 大聚酯 752.3 1017.6 1435 1870 2115