会税差异对盈余质量的预警信号识别初探_韩峰.pdfVIP

□财务·会计 赤峰学院学报 会税差异对盈余质量的预警信号识别初探 韩 峰，张晓辉，卜华（博士生导师） 【摘要】我国上市公司普遍存在盈余管理行为，不仅扭曲了盈余信息的客观性，降低了盈余质量，还加大了投资决策 的难度，对投资者不利。本文以沪深两市2012～2014年制造业上市公司为研究样本，运用多元线性回归分析、双变量相关 性分析对会税差异和盈余质量间的关系进行探究，研究表明：①会税差异、暂时性差异、永久性差异均与盈余质量显著负 相关；②永久性差异与盈余质量的相关性强于暂时性差异与盈余质量的相关性。基于研究结论，本文又以会税差异作为预 警识别变量，结合统计学中的标准分数公式构建了预警识别函数，并依据切比雪夫不等式设定了预警值，初步探讨了行业 盈余质量预警识别方法。 【关键词】会税差异；暂时性差异；永久性差异；盈余质量；预警信号识别 【中图分类号】F275 【文献标识码】A 【文章编号】1004-0994（2016）17-0036-5 一、引言 为披露盈余管理和真实盈余管理两类，当企业管理层采用披 国外学者对会税差异和盈余质量的研究主要沿着“会税 露盈余管理手段进行盈余管理时，企业盈余信息客观性被人 差异扩大——会税差异影响因素——会税差异与盈余质量 为扭曲的同时企业的暂时性差异也会相应地被操纵，即管理 的关系”等链条展开。目前，国内学者对会税差异和盈余质量 者通过暂时性差异进行盈余管理的行为会降低会计盈余的 的研究更侧重于单方面研究，关于会税差异的研究着重于会 客观性。基于前文的分析，本文提出以下研究假设： 税差异的度量、会税差异的影响因素、会税差异的价值相关 H2：暂时性差异与盈余质量之间存在显著的负相关 性等领域；关于盈余质量的研究主要围绕着盈余质量的影响 关系。 因素、盈余质量的评价、盈余质量的价值相关性以及盈余管 （三）永久性差异与盈余质量 理等方面。企业会计准则和企业所得税法的实施使我国会税 永久性差异只在产生的当期产生影响。Wilson（2009）、 差异逐步增大，而国内对于会税差异与盈余质量相结合的研 Desai和Dharmapala（2006）等研究表明，企业的永久性差异与 究较为匮乏。因此，有必要进一步探讨会税差异与盈余质量 其避税动机具有相关性。因此本文认为，企业管理者避税动 间的关系，进而探究会税差异对盈余质量的信号识别。 机的盈余管理行为会产生过高的永久性差异，即企业通过盈 二、文献综述与研究假设 余管理降低所得税税负的同时会对税后会计盈余的客观性 （一）会税差异与盈余质量 产生负面影响。基于以上分析，本文提出以下研究假设： 现行会计准则下的权责发生制为管理层盈余管理行为 H3：永久性差异与盈余质量之间存在显著的负相关 提供了方法上的可能性，所以在理论上盈余管理会对会税差 关系。 异产生影响。LevandNissim（2004）、Hanlon（2005）研究发现， （四）永久性差异、暂时性差异与盈余质量 会税差异与盈余管理呈显著正相关关系，即存在异常会税差 暂时性差异为管理者提供了进行应计项目盈余管理的 异的企业往往存在较大程度的盈余管理行为。李志强（2011） 空间，降低了盈余信息的客观性；避税动机的盈余管理行为 认为，权责发生制下，上市公司对会计盈余的操纵和虚化使 导致的永久性差异同样会扭曲税后会计盈余的客观性。暂时 会计盈余无法客观反映真实盈余情况，盈余管理与盈余质量 性差异一旦产生，将会在以后的一段会计期间内产生跨期影 具有负相关性。基于前人的研究，本文提出以下研究假设： 响，即本期暂时性差异可能存在上期盈余管理的干扰噪音， H1：会税差异与盈余质量之间存在显著的负相关关系。 而永久性差异一旦产生就不能在以后期间内被“转回”，仅与 （二）暂时性差异与盈余质量 当期避税动机的盈余管理行为相关。另外，投资者在做出经 暂时性差异一旦产生，将在以后的一段会计