三星经济研究院-稀土涨价和节能灯行业洗牌-联通走出iPhone依赖症-110721.pdf

2011. 7. 21. (第 11-26 号) I. 稀土涨价和节能灯行业洗牌 （ 产业组 张兰英 研究员 ） Ⅱ. 联通走出 iPhone 依赖症 （ 战略组 邱静 首席研究员 ） Ⅲ. 主要经济统计 Ⅰ. 稀土涨价和节能灯行业洗牌 2010 年以来，稀土价格持续上涨，其中，稀土荧光粉半年内涨幅高达 10 倍。稀土价 格上涨对整个稀土产业链产生严重影响，而稀土产业链最下游的节能灯行业受伤最甚。为 了促进节能灯行业健康发展，提高节能灯在照明领域的竞争力，节能灯企业进行资源优化 重组、行业整合刻不容缓，新一轮洗牌在即。 稀土荧光粉在节能灯1行业中占据很重要的地位 □ 节能灯因具有光效高、节能、 寿命长等特点而在照明领域占据绝大部分市场 – 使用节能灯要比普通白炽灯节电 60%-80%，使用寿命长 4-6 倍 – 在全球范围淘汰白炽灯、推广节能灯和加速替代卤粉荧光灯的举措下，中国节能灯 市场快速发展 2 2009 年，中国白炽灯产量 27.3 亿只，荧光灯 产量 35 亿只，其中，节能灯产量约 30 亿只，占荧光灯总产量的 85% 以上 预计到 2013 年，中国白炽灯产量将下降至 14.2 亿只，节能灯在荧光灯中的占比将 上升至 92% 以上，产量将近70 亿只，是当前节能灯产量的 2.25 倍 □ 随着节能灯市场的扩大，作为节能灯基础原材料的稀土荧光粉，其市场需求也出现爆 发式增长 – 节能照明为稀土荧光粉的主要应用领域，节能灯用稀土荧光粉市场规模逐渐扩大 2009 年，中国节能灯用稀土荧光粉销量 6,160 吨，占稀土荧光粉行业总销量的 74.1% 根据全国稀土荧光粉、灯协作网预测，2013 年中国节能灯用稀土荧光粉市场需求 量将超过 12,000 吨，较 2009 年市场需求量增长 97.34% 稀土价格暴涨，节能灯行业受冲击 □ 在稀土价格的传导下，节能灯用稀土荧光粉价格随之波动，进而直接左右节能灯原料 成本 – 由于中国减少了稀土出口配额、提高了稀土资源税，加之中间商囤积稀土，稀土价 格飙升，其中，稀土荧光粉价格半年上涨近十倍 2011 年稀土荧光粉市场售价 (单位：元/公斤) 月份 1 月 3 月 4 月 5 月 6 月 荧光粉价格 250 280 900 1500 3000 资料来源：中國稀土網(); 中國稀土在線(); 慧聰燈飾網(); 三星经济研究院收集整理 1 节能灯的正式名称是三基色荧光灯，是由蓝、绿、红谱带区域发光的三种稀土荧光粉制成的高 光效灯，比采用单一白色光的卤粉荧光灯更亮、疲劳感少、能效高 2 荧光灯是相对于白炽灯而言的，包括节能灯和卤粉荧光灯 - 1 - – 节能灯原料中稀土比重大，稀土荧光粉涨价后，其在节能灯中成本也随之提高 节能灯配件毛管中三基色荧光粉的主要原料，稀土占原料的比重达 75%，在三基 色荧光粉涨价前，荧光粉在节能灯中成本中只占 10%，而荧光粉涨价后，其在节 能