管理会计在一次企业拟融资租赁实务应用实例.docVIP

管理会计在一次企业拟融资租赁实务的应用实例 　　摘要：融资租赁实务中，调查、测算、分析、决策等各个环节贯穿着一个重要原则，就是成本效益原则，强调管理会计在融资租赁决策中运用尤其重要 关键词：融资租赁；管理会计；预测分析；决策 购入机器设备方（承租方）：A公司（以下简称A） 代理进口商（第三方）：B公司（以下简称B） 租赁融资方（出租方）：C公司（以下简称C） A经营情况如下（简要）：A成立注册于2012年9月，属于一般工业生产型企业，无自营进出口权， 2015年6月A拟投资一新项目，该项目总投资额为8000万人，其中机器设备总额约2500万元，须从德国进口 A与B进口代理合同情况如下（简要）：于2015年8月初，AB双方签订进口代理合同，合同金额共2500万，进口设备到岸价2180万，进口关税320万（其他清关费、代理费等忽略不计，不再叙述），机器设备应到港后，三天内完成验收手续，验收后，A付清B全部款项后，方可提货。A自2015年8月至2015年12月5日止支付C公司共1300万元，尚有1200万未支付 由于行业情况瞬变，A高层管理人员于2015年8月中旬意识到货款回收有可能产生不利因素，经集体讨论、选取后决定于2015年8月底与C进行沟通融资租赁事宜 A高层拟出对C公司谈判预期如下：2015年9月初，争取C对A的生产经营情况进行尽职调查，9月底形成尽调报告后，2015年10月底双方签订融资租赁合同等一系列协议，并将融资敞口确定在1200万，融资租赁款项支付于2015年12月26日，也就是机器设备从德国运至厦门东渡海关口岸日后的第5天 经过与C公司业务主管接触后， C拟出融赁协议主要条款如下（简要）：该项目融资租赁目前是全新设备，机器设备使用期为5年（行业使用期限最短的标准，正常使用期限为10年）。本项目融资租赁期限36个月，自2016年1月到2018年12月31日止。本项目融资租赁总额1375万元，自行担保余额175万，净融资租赁额1200万；融资租赁利息总计159万，每月融资租赁付款额（本金）支付方式为36个月平均分摊，融资利息则随本金递减而递减。在融资租赁期内，如A无法支付每月融资租赁款，则C有购买该融资租赁资产的优先选择权，购买价款总计1000元。A另支付C融资租赁手续费72万（开具6%的增值税专用发票）手续费于2015年11月底一次性支付，如期支付后，则该融资租赁合同生效，否则A与C签订的一系列融资租赁合同自行作废。C对本融资租赁每月收款额属于本金收回部分的，开具收据，属于利息收回部分开具17%的增值税专用发票。该融资租赁协议须A、B、C三方共同签订，届时，C方融资租赁款项1200万，直接支付给B方，无须B方提供担保 于是，经过C公司2015年9月初尽职调查后，2015年10月初，A公司高层急需支持融资租赁协议决策的数据，提出以下问题： 一、商业运作的融资租赁是不是会计准则规定的融资租赁，实际融资利率是多少，由财务部计算结果，以便与商业银行流动资金贷款利率相对比 根据A高层传达的信息，笔者作为财务主管人员判断与计算如下： （一）该租赁为融资租赁。以上信息资料符合《企业会计准则第21号---租赁》第六条的第一、二款。虽然，拟融资租赁协议主要内容，包含着C更多的选择权，有相当的被投资A性质；拟签订的融资租赁协议也没有出现最低租赁付款额、未担保余额等专业术语，最重要条件是无须A公司提供担保，而用标的物双方确认的余值购买选择权，以便用实质重于形式的原则进行职业判断 （二）融资利率计算如下表：（尾数有调整） 由于C开具利息是增值税专用发票，具有抵扣流转税作用，所以，就利率而言，应是不含税的利率，年利率=不含税月利率0.534%×12月=6.408% 从会计核算角度看，拟融资租赁的履约成本是支付手续费72万，符合《企业会计准则第21号---租赁》第八条的规定，要么一次性摊销，要么分期摊销。从生产经营角度看，手续费72万，仅是本次业务数额较大的支出，应为融资成本的一部分，应计算转化为利率。笔者赞同后一种观点，且按与最低融资租赁付款额账面余额相配比，递减分期计算分摊 笔者运用内插法（或EXECL表格公式）计算，将不含税的手续费（开6%的增值税专用票）的计算月利率为0.267%，则年利率0.267%×12=3.204% （三）经营管理上而言，拟融资租赁协议实际年利率=6.408%+3.204% =9.612%，虽然高出同期商业银行流动资金贷款利率（5.62%）3.992%，一者比当期市场利率12%以上略低，符合A公司高层的预期，二者此融资租赁节约商业银行贷款授信额度 二、72万融资租赁手续费对公司利润表影响较大，是一次性计入当年损益，还是分摊到