千年史的经济学070803.docVIP

千年史的经济学 ──一个包含市场范围、经济增长和合约形式的理论 王永钦 陆铭* 内容提要：本文模拟了市场拓展、分工深化和经济增长的过程，市场的拓展可以利用不同要素的互补性，克服资本积累过程中出现的资本边际报酬递减。单位交易成本的下降和要素互补性的增强会加快市场范围的拓展和经济增长。在引入交易成本的不确定性之后，随着市场的拓展，越来越需要规则型的合约来补偿市场拓展在事后变得无利可图时的损失。 关键词：互补性 市场范围 经济增长 合约形式 ABSTRACT：The paper characterizes the process of market expansion, specialization and economic growth. Market expansion can check the diminishing returns through factor complementarities. The decrease of transaction cost and increase of factor complementarities will expand the market extent and boost economic growth. With the market expansion and deeper specialization, rule-based contracts are more important for compensating ex-post loss in market expansion. KEYWORDS: complementarities, market size, economic growth, contractual forms. 一、引言 市场拓展和分工深化是现代经济增长最重要的源泉之一，从关系型社会到规则型社会是现代经济增长过程在合约形式上的表现，经济学能不能用一个简洁的理论框架来刻画这个过程？斯密定理（Smith，1776）说，市场范围的拓展可以带来分工的深化和经济的增长，但没有告诉我们为什么人类历史和经济增长必然通过市场范围的不断拓展来实现的微观机制，也没有告诉我们社会所采取的合约形式与市场的范围有什么关系。本文要说的故事是，经济增长和市场拓展之间存在着互动的关系：在既定的市场范围下，经济增长将伴随着资本不断积累带来的资本边际报酬下降（或者消费品增长带来的边际效用下降），而市场的进一步拓展可以利用其他市场上的要素（或商品）的互补性来提高资本的边际产出（或消费品的边际效用），推动经济增长。在事前进行的市场拓展决策面临着事后交易成本上升的风险，市场的范围越大，相关交易人越多，市场拓展从事后来看得不偿失的可能性越大，就越需要规则型合约来补偿相关的损失。这个故事对于理解经济开放和全球化进程的意义、世界经济发展史和当代中国经济发展、以及合约形式和经济发展之间的关系具有重要的意义。 经济增长是一个要素积累、技术进步和制度变革驱动的历史过程，给定技术水平和制度结构，经济增长主要由要素积累来推动，但是要素的积累最终会出现边际收益递减；所以，从历史的长时段来看，经济增长主要是由技术进步和制度变革来推动的。现有的文献一般是将这两个方面单独来处理的：自索洛模型(Solow, 1956) 开始的增长理论考察的是外生的或者内生的技术进步，而诺斯（North）为代表的新经济史学研究的则是经济增长背后的制度（尤其是产权制度）基础。North和Wallis（1994）是一个例外，他们将制度变迁和技术变革放在组织的角度来考察，这相对于科斯和威廉姆森是一个进步。按照科斯（Coase，1937）的理论，企业的存在是为了节约市场交易费用，均衡中企业的边界决定于企业内部的边际交易费用等于使用市场的边际交易费用这一点，后来威廉姆森的工作（Williamson，1979，1985）在很大程度上是在刻画企业和市场的选择是取决于哪些交易费用的（如资产专用性、交易的频率等），这些工作都是在给定的技术下，将最优的制度选择或者合约形式等同于最小化交易费用问题。按照这个理论，制度变迁会导致交易费用在经济发展过程中会越来越低，但是North和Wallis（1986）的实证研究却发现，在1870－1970年的一个世纪里，交易费用在美国GDP中的比重从25％增长到45％。North和Wallis（1994）则可以解释这个“悖论”，在他们看来，经济组织同时选择技术和制度，来最小化总成本——与技术选择相关的转换成本（transformation cost）和与制度选择相关的交易成本之和。技术选择和制度选择之间存在替代性和互补性的关系。但是，他们仅仅相当于在企业的生产函数中多引入了一个变量，技术选择和制度选择之间的