我国商业银行流动性风险及其管理对策分析.pdfVIP

2009--06一15 陕西广播电视大学学报 Junl5．2009 SHAANXIRTVU 第11卷第2期 JOURNAL V01．11No．2 【经济论坛】 我国商业银行流动性风险及其管理对策分析 屈晓娟 (陕西广播电视大学财经教学部，陕西 西安 710068) [摘 要]流动性管理是商业银行经营管理的核心。本文在阐述流动性风险产生机理的基础上，着重分析了我国 商业银行流动性管理存在的问题及原因．从商业银行自身、中央银行的监管及金融市场外在环境等角度对防范流 动性风险、加强管理提出了相关建议。 [关键词]商业银行；流动性风险；流动性管理 F832．33 A [中图分类号] [文献标识码] [文章编号] 1008--4649(2009)02一0036一04 一，商业银行流动性风险的产生机理 商业银行经营的流动性即商业银行必须具备的应付储户提存、自身的还款及满足客户正当贷款需求的 能力。若商业银行资产组合不足以应付流动性的需求(资产方面)，或必须用超常价格筹集资金以满足流 动性需求(负债方面)，便产生了流动性风险。流动性风险是商业银行经营与管理过程中最基本的风险种 类。 流动性风险根源于资金供给与需求不相匹配，其中，资产方的基本流动性是银行能随时满足借款人资 金融通及正当的贷款需求；负债方的基本流动性则指银行可随时满足存款人提现及其他债权人收回资金的 需求。超负荷经营、期限搭配失当、资产质量恶化、信誉不佳导致资金筹措难度加大、对客户的需求估计 和准备不足及商业银行在流动性管理方面认识实践不足、自身规模限制等是产生商业银行流动性风险的主 要因素。按照风险产生原因划分，流动性风险包括两类：一类是融资流动性风险，即银行为了获取足够资 金履行其支付义务，便会产生影响日常正常运作或基本财务状况的风险；另一类是市场流动性风险，即因 市场失序或深度不足，导致银行在出售资产或平仓时可能遭遇市价大幅下跌，造成损失。 流动性风险因其不确定性强、冲击破坏力大的特点，被视为“商业银行最致命的风险”。因商业银行 突出的高杠杆率经营特点，流动性风险的管理便凸显为商业银行持续健康经营管理的首要任务。近年来， 由于全球金融市场和银行业的流动性较为丰富，流动性风险并未引起商业银行及监管机构的应有关注。随 着金融全球化的深入、金融市场的快速发展，银行的融资渠道、业务模式、经营范围等发生了深刻变化， 尤其是2007年下半年由美国次贷危机引发的全球性流动性危机，更加暴露出商业银行流动性风险管理的 弊端，也为我国加强商业银行流动性风险管理敲响警钟。 二、我国商业银行流动性风险管理现状及存在主要问题分析 1．流动性的管理主体发生错位制约了流动性风险监管的有效性。 从发达国家商业银行流动性管理策略分析，资产管理、负债管理及资产负债综合管理策略均为商业银 行应外在环境变化主动采取的流动性管理手段，属于实质性资产负债管理；而我国商业银行对流动性管理 [收稿日期]2009一03—31 [作者简介]屈晓娟(1982一)．女，陕西省合阳县人，陕西广播电视大学财经教学部金融教研室助教，金融学硕 士。 36 万方数据 屈晓娟．我国商业银行流动性风险及其管理对策分析[J]．陕西广播电视大学学报，2009．(2)． 则主要由中央银行强制实施，表现为以中央银行管理为主的外生性特点(如表1)，不利于商业银行各自 主观能动性的发挥。加之目前我国中央银行对商业银行进行流动性监管的比例指标依据主要源于商业银行 统计报表的时点数和余额，而现有会计、统计制度及技术等限制极易造成这些报表核心指标数据的信息失 真，致使中央银行这种静态事后监管更加难以准确把握流动性状况，无法科学严谨地进行流动性管理。 表一 管理内容 中国 发达国家 资产管理 总量和计划管理