基于全最小二乘拟蒙特卡罗方法可转债定价研究.pdfVIP

24 1 ISSN 1672- 0334 Vo.l 24 No. 1 82- 89 2011 2 Journal ofM anagement Science February, 2011 张卫国, 史庆盛, 许文坤 , 510640 : 基于传统的可转债最小二乘蒙特卡罗模拟定价方法, 过使用随机 Faure序列和方 差减小技术, 有效地降低模型估计结果的误差, 使用考虑解释变量和被解释变量误差的全最 小二乘回归方法代替普 的最小二乘回归方法, 提出可转债的 全最小二乘拟蒙特卡罗定价方 法, 并给出该定价方法的具体算法步骤以 2002 年 10 月 16 日发行的燕 京可转换债券为例进 行实证分析, 从可转债的理论价值计算标准差以及模型的运行 时间等几 个方面