银行和中小企业的动态博弈分析.pdfVIP

200I盎第1期 浙 江 社 会 科 学 200l车1月 No．I．200l ZHEJIANG SOCIAL SCIENCES Jan．．200l 银行和中小企业的动态博弈分析 口 平 泱 内窖提要 本文通过建立银行和中小企业的动态博弈模型．揭示了中小企业融资困难的成固．主张通过玻 府的适当干预．建立健垒各毁担保体系赳有鼓降低风险．促进中小企业健康发展。 关键词 银行 中小企业 博彝模型 作者平泱．现任职干中国化学建材股份有限公司。(北京 100044) 本文尝试通过建立博弈模型．对银行与中小企业之间 我们根据现实生活中的常识来规定银企动态博弈的 的互动关系进行剖析，￡上进一步揭示中小企业贷款困难的 次序。企业向银行提出贷款申请之后．银行作出决策，然后 逻辑原因，以便对症下药，提出可行的解决方案。 企业再作决策，如此循环，依次决策。 银企之间作出决策是有先后次序的，而且博弈过程也 银行首先决定贷与不贷．如果不贷，则博弈终止；如果 往往不止一个阶段，这对于博弈双方的策略选择以及博弈 贷款，下一步则由企业决定还款与否，如果企业还款，则双 的均衡都有一定的影响。现在我们就来研究一下动态银企 方各得其所，均有收益，博弈告一段落；如果企业不还款． 博弈模型。 银行可以采取忍受的态度，接受损失；但也可能舍进行追 (一)模型假设 究．如向担保人求接，或者处置抵押品等。总结起来，银行 为了便于研究．我们作一些假设：①银企双方都是理 的策略集包括：{不贷，贷款一忍受．贷款一追究 l；而企业 性的“经济人 ；②银行和企业是该博弈中所有参与者；③ 银企之间的贷款关系可能有担保或抵押；即使没有，一旦 贷 发生赖帐情况，高蚊公正的法律体系会维护正义，而且交 A(o，0) 易费用很低，可以忽略不计；④双方进行动态博弈，一方 采取行动之后，另一方可以相机行事；@博弈双方对于自 己在每种状况下的可能得益是完全信息的，而且对于对方 在自己选择之前的的行动具有完美信息(博弈者了解此前 B(+ 的全部博弈过程)。也就是说，我们讨论的是一个完全且完 荛信息的动态博弈。 D(o，+I) C(+5，一3) (：)博彝洗序厦策略选棒 圈1银企动态博奔模型——子博弈完美纳什均衡 因特网将会给银行带来增加保险类业务收^机会。这 会愈来愈显现。与此同时，将会有越来越多的金融服务产 种收^机会主要通过与其他金融产品供应商(如保险公 品被搬上因特网，尽管就目前而言不同产品的上网适宜性 司、旅行社等)合作而取得。保险产品上网的潜力主要集中 还存在很大差异。从银行业角度考虑，金融服务产品上网 在比较简单的人身意外伤害和财产保险之中，而人寿保险 经营的优先序列可能是一个不能回避的现实问题。为应付 上网经营的难度相对要大得多。对此我们将另外撰文加以 因特网的挑战．银行正确的上网策略应该是趋利避害，扬 阐述。 长避短，循序渐进，稳中求快。 主要参考文献： 三、结论 】