第7章流动资产管理.ppt

本章结构 7.1 营运资金管理概述 7.1.1 营运资金的概念和特点 1.营运资金的概念 营运资金有广义和狭义之分。 广义的营运资金又称毛营运资金，是指一个企业流动资产的总额。 狭义的营运资金又称净营运资金，是指流动资产减流动负债后的余额。 本章运用的是狭义的营运资金。 2.营运资金的特点 7.1.2 营运资金管理的内容 7.1.3 营运资金管理策略 1.营运资金持有政策 营运资金只持有量的确定，是在收益和风险之间进行权衡的。 （1）宽松的营运资金政策。收益、风险均较低，持有高的 营运资金。 （2）紧缩的营运资金政策。收益、风险均较高，持有低的营运资金。 （3）适中的营运资金政策。营运资金的持有量不过高也不过低，恰好现金足够支付之需，存货满足生产和销售所用。 2. 营运资金融资政策 （1）流动资产和流动负债的分析 企业的流动资产，按照用途可分为： （2）营运资金筹集政策 营运资金筹集政策，主要解决的是如何安排临时性流动资产和永久性流动资产的资金来源问题。 ①配合型筹资政策 该政策对于临时性流动资产，运用临时性流动负债满足其需要；对于永久性流动资