互联网金融产品设计的规则.PDFVIP

互联网金融产品设计的规则 ——以第三方支付类创新为例 对于类似第三方支付等类别的互联网金融创新，由于不涉及资金流转，更多地依赖互联 网技术来提高支付结算效率或拓展金融服务的营销渠道，所以相关的产品设计更注重于其商 业模式设计的内在依据（含理论和实践）以及公众的接受度评估，一般不涉及风险定价等内 容。从商业计划书内容看，需要涉及产品（创新）介绍、可行性分析、商业模式分析以及风 险控制等几个基本方面。 一、产品创新介绍（第三方支付的内涵、特征及功能） 根据中国人民银行于 2010 年所发布的 《非金融机构支付服务管理办法》，第三 方支付企业被划分为提供非银行金融服务或资金转移服务的中介支付机构。具体而言， 第三方支付企业是指独立于买方与卖方之外，以其自身的信誉进行担保，提供与银行 支付结算系统接口和通道服务，从而实现资金转移和支付结算服务的中介机构。作为 互联网支付方式中的一种，第三方支付已经成为现代金融支付市场的一个重要组成部 分。其兴起则一般被认为始于2003 年淘宝网推出的“支付宝”业务。目前国内常见的第 三方支付主要包括有支付宝、微信支付、百度钱包等。 不同于网上银行、电子信用卡等支付方式，第三方支付在资金转移过程中增加了 中介企业的留存这一环节。具体来讲，则是买卖双方在网上达成商品或服务的交易协 议后，买方对其购买行为发起支付 （可以是通过网上银行、电子信用卡、预付费等方 式），但款项并不即时进入卖方账户，而是暂时留存在第三方中介，只有在买卖双方的 商品或者服务交易行为完成并确认后，才由第三方中介将款项转移给卖方账户。因此， 第三方支付具有 “非实时性”的特点，充当了信用中介的作用。 此外，中国也存在拉卡拉等不同于支付宝这样的第三方支付创新。因此，如果试 图进行此类创新，需清晰地介绍创新的定位以及与市场中现有类似产品之间的差异。 在明确了产品创新定位之后，需要清晰地描述产品创新的运营流程，突出这种创 新设计的独特性以及服务对象和盈利来源。 第三方支付最大的特点在于资金流动的“非实时性”。传统金融支付，交易伊始即 需要进行资金给付；对第三方支付而言，交易行为则被分割为交易发起、交易进行、 交易完成三个环节：在交易发起环节，资金给付给第三方支付平台；在交易进行环节， 资金留存在第三方支付平台；在交易完成环节，资金才由第三方支付平台给付商户。 下图1 与下图2 分别给出了传统金融支付与第三方支付的运营流程。 交易平台 传统金融支付 消费者 传统网银 商户 与交易同步 支付 图1 传统金融支付运营流程 交易平台 支付 支付 第三方 传 传统 消费者 交易 支付平台 交易 商户 统 网银 发起 完成 网 支付 银 图2 第三方支付运营流程 支