影响美元因素.docx

Topics 利率贴现率30年期国债3月期欧元美元存款10年期短期国库券联邦储备银行联邦公开市场委员会（FOMC）财政部经济数据股市交叉汇率影响?利率联邦资金利率：很明显，这是最重要的利率。存款机构以此利率对隔夜贷款进行收费。当联邦希望发送清晰的货币政策信号时，会宣布联邦资金利率的变化。这些宣布一般对所有的股票、债券和货币市场都会造成很大的影响。贴现率联邦因为紧急流动性资产向商业银行收费的利率。尽管这一利率更多是象征型的利率，但其变化还是能意味着清晰的政策信号。贴现率几乎总是少于联邦资金利率。30年期国债美国30年期国债，也称为长期债券或领头羊债券，是市场衡量通货膨胀最重要的指标。大多数情况下，市场使用收益率（而非价格）来衡量债券的等级。与所有债券一样，30年期国债的收益率与价格成反比关系。长期债券和美元之间没有明确的关系。但是，以下关系通常存在：由于考虑通货膨胀导致的债券价值的降低（收益率上升）可能会对美元施压。这些考虑可能是由一些重大的经济数据所引起的。根据经济周期的不同阶段，重大的经济指标可能会对美元产生不同的影响。在通货膨胀不成为威胁的环境下，重大的经济数据会加强美元。然而，当通货膨胀的威胁（更高利率）最为紧迫时，通过卖出债券，重大的数据通常会损害美元。尽管如此，当30年期债券的供给跟随美国财政部的偿还债务活动（回购财务）而开始缩减时，30年期债券的基准作用将逐步被10年期债券所代替。作为资产水平的基准，长期债券一般会受到全球资本运动影响。新兴市场的金融/政治动乱可能会是美元债券的推高器，因其安全性会对美元有所帮助。3月期欧元美元存款在美国境外银行放置的3月期美元存款的利率，是确定利率差额以便帮助估计汇率时的一个有价值的基准。以美元/日元为例，当欧洲美元和欧洲日元存款之间的利率正差越大，美元/日元的的汇价越可能得到提高。有时，由于其他因素的影响，这一关系无法得到维持。10年期短期国库券当与外国类似债券比较收益率时，即欧盟（德国10年期债券），日本（10年期日本政府债券）和英国（10年期金边证券），外汇市场通常使用10年期的短期国库券。10年期美国国库券和非美国债券的收益率之间的差价（收益率差额）会影响汇率。更高的美国收益率通常有利于美元，不利于其他外国货币。联邦储备银行美国中央银行完全独立于制定货币政策，以实现最大的非通货膨胀增长。联邦储备银行的主要政策信号是：公开市场操作，贴现率和联邦资金利率。联邦公开市场委员会（FOMC）联邦公开市场委员会负责对货币政策作出决定，包括每年8次宣布关键利率。该委员会拥有12名成员，有7位理事会成员，一位纽约联邦储备银行总裁，剩余四位每次任职一年，从其他11家储备银行总裁中轮流选任。财政部美国财政部负责发行政府债务和对财政预算作出决定。财政部对货币政策没有发言权，但其对美元的评论对美元具有重大影响。经济数据美国发布的最重要的经济数据项目是：劳动报告（就业人口，失业率和平均时薪），消费物价指数，生产物价指数，国内生产总值，国际贸易，就业费用指数，国家采购经理人协会，生产率，工业生产，住房建筑开工数，住房许可和消费信心。股市3种主要的股票指数为Dow Jones Industrials Index (Dow)，(道琼斯工业指数), SP 500（标准普尔500指数）和 NASDAQ（纳斯达克指数）。其中，道琼斯工业指数对美元影响最大。自20世纪90年代中期开始，由于外国投资者开始购买美国股票，该指数显示了与美元之间极大的正关联。影响道琼斯工业指数的3个主要因素为：1）公司收入，包括预期和实际收入；2）利率预期；3）全球考虑因素。因此，这些因素通过美元开辟出自己的道路。交叉汇率影响美元兑换某一货币的值有时受到另一个与美元无关的货币对（汇率）的影响。举例说明，日元兑换欧元的激增（欧元兑换日元降低）可能造成欧元的总体下降，包括欧元兑换美元值的降低。?经济指标/新闻基本信息经济指标是各个政府机关或私营部门出版的金融和经济数据的一部分。这些数据定期而有计划地公布，可以帮助市场观察员监督经济的波动。因此，几乎金融市场上的每一个人都在认真遵循这些指标。那么多人准备对同一个信息做出反应，经济指标总体说来拥有巨大的潜力创造数量和移动市场中的价格。从表面来看，经济学中的一个前进度迟早将用于进行分析，然后利用这些经济指标中包括的大量信息，几条简单的准则就是依据数据追踪、组织和制定交易决定的所有要求。要确切知道每项经济指标发布的适当时间。在你的书桌上或交易站上放一份包括每个数据公布日期和时间的日历。点击这里使用我们的经济日历。密切关注经济指标日历将同样有助于你理解市场上未预计到的价格变动。考虑一下这种场景：星期一的早上，美元已经骤跌三周。因此，不难认定很多交易人正持有大量美元空仓。然而，到了星期五，美元的使用数据