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财务报表分析讲稿 一、财务报表概述 财务报表组成─基本财务报表和财务报表附注。 其他的报告形式，如:物价变动对企业财务影响的报告、财务预算报告、盈利预测报告、社会责任履行情况的报告、人力资源成本和价值的报告、增值表等。 （一）基本财务报表 最早产生的是资产负债表和损益表。 大工业出现以后，才有资金表（现在被称为现金流量表）。 资金的稀缺性特征表明：①资金的流量和存量对一个企业来说是极为重要的；②有限的资金需要企业在内部合理有效的安排或配置；③对资金的有效管理控制需要会计提供有关资金流量和存量的信息，这是工业化出现以后的会计新功能和新任务。 基本的财务报表就是三张，即:资产负债表、损益表和现金流量表。 (二)财务报表附注 报表附注就是对基本报表组成项目的说明，一般由以下几部分内容组成：（1）会计政策和会计估计；（2）会计政策和会计估计的变更；（3）期后事项、或有事项和承诺；（4）关联事项；（5）重要项目的明细说明；（6）非经常性项目 财务报表的两个组成部分，在阅读和分析财务报表时要密切地结合在一起。否则，就会出现“只见树木不见森林”的情况。 二、财务报表阅读与分析的基本观念 （一）财务报表有局限性的观念 报表及其所披露信息的局限性主要体现在以下几个方面： 第一，财务报表所披露的信息只是单个企业的信息，不能以此了解同行业中其他企业的财务和经营情况。 第二，财务报表所披露的信息只是财务性的信息。就是用货币计量的定量性、货币性信息;不能用货币计量的信息，如产品的竞争力、人力资源质量、企业家的能力和责任心、员工的合作精神和工作积极性、企业的综合竞争力、产品和技术的创新能力等，尽管这些信息也都是观察和评价一个企业十分重要的，但财务报表无法提供出来。 第三，财务报表所披露的信息主要是历史性的信息。目前，除上市公司要求在年报中披露将来发展情况的前瞻性或预测性的信息外，其他企业均未作要求。 财务分析与非财务分析相结合。企业财务与经营成果的变化原因并非都是财务方面的，更多的是企业非财务性的。如利润水平下降了，可能是负债筹资过多因而利息负担过重造成，也可能是由于产品质量降低等原因引起销售下降，或由于管理弱化等原因引起成本费用上升。 短期分析与长期分析相结合。 定量分析与定性分析相结合。财务报表所披露的信息都是定量的，若要了解更多的“活”的情况，就必须到报表以外，作更深入地调查研究。 企业内部分析与外部分析相结合。企业经营和理财的过程和效果往往受制于一定的外部环境。如当前企业应收账款挂账很多，存货积压严重，这个问题的形成，仅仅从企业内部寻找原因是不行的，必须结合企业经营和理财环境的变化，如信用制度不完善、信用观念较差、买方市场形成等方面。 （三）真实可靠的观念 《》 三、财务报表阅读与分析的程序与方法 主要有趋势分析法和比率分析法两种。 财务报表的分析有定性分析和定量分析两种形式。 定量分析——包括指标计算、指标比较和指标分析三个阶段。 前提——指标计算； 核心或关键——指标比较； 延续或补充——指标的差异分析 （一）财务指标体系 财务报表阅读与分析时使用的财务比率很多，表1—1列举了美国企业财务分析时运用的各种财务比率。 表1—2列举了商业贷款部门按其重要性所进行的评级中获得最高等级的财务比率。其中只有两个是盈利能力指标，五个债务指标，三个变现能力指标。两个盈利指标是净利润的不同计算方法的结果，即一个是税前的净利润，一个是税后净利润。 表1—3列举的是企业对银行的贷款协议中最常出现的10个财务指标，并附有百分比表明指标的重要程度，这些指标通常被作为协议的一部分，目的是为了控制贷款的发放和掌握贷款回收的可能性。 表1—4是企业财务主管人员根据重要性所进行的评级中获得最高等级的10个指标。显然，财务主管人员认为盈利能力指标的等级最高，这与商业贷款部门的观点明显不同。 表1—5列举了许多企业的发展目标中所包括的10个最高等级指标，通过调查研究，财务主管人员认为这10个指标通常会成为企业目标的一个重要组成部分。 表1—6是企业年度报告中最经常使用的财务指标。显然，盈利能力指标受到广泛地重视。 表1—1 财务比率一览表 现金比率 应收账款周转天数 应收账款周转次数 应收账款与日平均赊销之比 速动比率 存货周转天数 存货周转次数 存货与日平均销售之比 短期债务与存货之比 存货与流动资产之比 存货与营运资本之比 流动比率 固定资产净值与有形资产净值之比 现金与资产总额之比 流动资产与资产总额之比 速动资产与资产总额之比 留存收益与资产总额之比 债务股权比率 债务总额与净营运资本之比 债务总额与资产总额之比 短期债务与全部投资资本之比 长期债务与全部投资资本之比 筹资债务与营运资本之比 股权总额与资产总额之比 固定资产与股权之比 普通股股权与