4日本蜡烛图技术.ppt

制作人:张晓红 日本蜡烛图技术 前 言 有一种技术分析理论已经经受了数百年的洗礼，但是我们居然几乎一无所知；这种理论是一位多面手，能够与任何西方技术分析工具合而为一、相得益彰这种理论应用起来既充满乐趣，又得心应手、十分得力。 日本的蜡烛线图比西方的线图、点数图的辈分都老了许多、蜡烛图技术激动人心，蜡烛图技术充满力量，蜡烛图技术是有趣味、使用蜡烛图，能够增进您的市场分析技能。 如果您是一位久经沙场的技术分析老手，那么您将发现一旦把日本蜡烛图技术与您的其它技术分析工具结合起来，就能造就一种强大的技术合成体。 牛、熊趋势的发生、发展，及其相互转换 深圳股市综合指数的日蜡烛线图，时间为1996年底到1997年9月底、我们把这期间的主要趋势规模上的市场演变过程划分为六个阶段。 阶段一：熊市发展到极至，市场快速下跌，达到低水平；看跌者均已入市，多头绝望斩仓，交易量扩张；但是，阴极而阳主，卖方后继乏力，蜡烛图反转信号出现 阶段二：市场继续维持在低位，转入横向延伸趋势；交易量收缩，市场渐渐尝试上方的水平。 阶段三：多头积蓄力量，最终形成向上突破；西方技术信号出现，牛市进入第二阶段；空头且战且退，交易量逐步扩大 阶段四：牛市发展到高潮，市场快速上升，达到高水平看涨者均已入市，空头终于绝望斩仓，交易量扩张；但是，阳极而阴生，买方后继乏力，蜡烛图区转信号出现 阶段五：市场继续维持在高位，转入横向延伸趋势；交易量收缩，市场逐渐尝试下方的水平 。 阶段六：空头积蓄力量，最终形成向下突破；西方技术信号出现，熊市进入第二阶段：多头且战且退，不过在下降趋势中，交易量既可能逐步扩大，也可能逐步缩小。 技术分析的角色 1 所谓市场技术分析，就是力求掌握市场透露出来的种种信号。尽可能抢占正面的、反面的先机。 市场的信号错综复杂。从时间规模上说，每时每刻，市场上总是存在从几分钟到几十年、上百年的数不清的大小周期。这些周期一环套着一环，大的由小的组成，小的复由更小的组成；大的组合起来，又组成了更大的 。 从价格规模上说，每时每刻，市场上总是存在从几个最小的价格单位到翻天覆地的几十倍、乃至上百倍的价格运动。这些价格运动一环套着一环，大的由小的组成，小的复由更小的组成；大的组合起来，又组成了更大的。 技术分析的角色 2 实际上，时间和价格两个方面是分不开的。市场变化需要花费时间。即使市场在一段时间内停留在一个价位上不动，最终也必定酿成更大的价格运动。结果，时间换来了价格。另一方面，价格运动越剧烈，市场未来归入沉寂的时间就越久。结果，价格换来了时间。一张一弛，文武之道，价格与时间是市场两个对等的方面。人们常说的“盘得多久，跌得多深”，就是一个例子。 技术分析所捕捉的信号，就是交易者人生所及的、资金所及的、与本人交易风格相适应的上述市场变化的若干环节。 我们的太极图图中有图、图外有图，但是，我们应当能够挑出适合自已的唯一层次，然后紧紧咬定它。 蜡烛图的不利之处 假定蜡烛图技术是一柄削铁如泥的宝剑，使用它的人往往能够最早地捕捉到市场趋势变化的最早信号，获取最大的利润。那么，反过来，佩带这把宝剑的人一定要是精通武艺的名将。不然，宝剑恐怕先会伤了主人。 绘制蜡烛图的方法 阳线或白色蜡烛线 阴线或黑色蜡烛线 根据K线的计算周期可将其分为日K线，周K线，月K线和年K线等。 周K线是以周一的开盘价，周五的收盘价，全周的最高价和最低价来画的K线图。 月K线是以一个月的第一个交易日为开盘价，最后一个交易日为收盘价，全月的最高价和最低价来画的K线图。 年K线和其它以分钟为周期的K线图以此类推。 周K线和月K线常用来研判中级行情。 对于短线操作者来说，众多分析软件提供的5分钟，15分钟，30分钟和60分钟K线也有非常重要的参考价值。 根据开盘价和收盘价的波动范围可将K线分为以下线型 特殊的K线线型 第四章 反转形态 重要反转形态： 锤子线和上吊线 看涨吞没形态和看跌吞没形态 乌云盖顶形态和刺透形态 与刺透形态相近的三个持续形态 星线 星线和十字星线 启明星和黄昏星 十字启明星和十字黄昏星 弃婴形态 流星线形态和倒锤子形态 其它反转形态 “反转形态”这一术语的用词是不准确的。听到反转形态这个术语，往往使人误以为现有趋势将会突兀地结束，立即反转为新的趋势、实际上，这种情况很少发生。趋势的逆转，一般都是伴随着市场心理的逐渐改变进行的，通常需要经过一个缓慢的、分阶段的演变过程。 其它反转形态 把反转形态理解成趋势变化形态，才是慎重可取的考虑。在写作本书的过程中，本来我有心采用“趋势变化形态”这个术语，而不采取“反转形态’的说法．但是，为了与其它的技术分析文字协调一致，我还是忍痛割爱，选择了所谓的反转形态。因此请务必留意，当我说“反转形态”的时候．这个术