第七章外汇交易的种类精品.ppt

第七章　外汇交易的种类 一、即期外汇交易 二、远期外汇交易 三、外汇套汇交易 四、外汇期货交易 五、外汇期权交易 六、外汇掉期交易 七、外汇互换交易 　　　一、即期外汇交易 　　　即期外汇交易（spot exchange transaction），又称现汇交易，是买卖双方成交后，在2个营业日内办理交割的外汇交易。 　　 即期外汇交易的交割 　　　即期外汇交易的交割应在交易达成后的2个营业日内完成。这2个营业日的宽限期是从欧洲过去的外汇交易实践中沿袭下来的，而目前外汇市场的现汇交易虽然多采用电话、电报、电传等现代通讯手段完成，虽然交易时间大为缩短，但由于习惯原因仍沿用交易后2个营业日内交割的做法。 即期外汇交易的交割日 外汇交割的日期称为交割日（Delivery Date），又叫起息日，是指外汇买卖双方必须履行支付义务的日期，交易双方在这一天将各自的货币交割完毕。 交割日 = 结算日 = 起息日(value date) 即期外汇交割日根据交割的时间不同，又分为三种情况。 标准交割日（Value Spot or VAL SP） 标准交割日是指即期外汇交易在成交后第二个营业日交割，又称T＋2交割。目前大部分的即期外汇交易都采用这种交割日方式进行交割。世界上一些主要外汇市场，伦敦、纽约和苏黎世等地，其交割日都是在成交后的第二个营业日。 【例】 假如一笔外汇交易是在星期一发生