金银世界会计财务报表基础.ppt

现金流量表分析 1.现金流量增减变动的差异分析 通过近二年报表对比，对差异做出分析说明。 2.现金流量增减变动的趋势分析——趋势百分比法 3.现金流量的结构分析 （1）流入结构分析 （2）流出结构分析 （3）净现金流量的结构分析 4.现金流量的比率分析 （1）偿债能力分析 1)现金比率=现金/流动负债 2)经营活动净现金比率=经营活动净现金流量/流动负债 经营活动净现金比率=经营活动净现金流量/负债总额 3)到期债务本息偿付比率=经营活动净现金流量/（本期到期债务+现金利息支出） （2）支付能力分析 1)支付现金股利比率=经营活动净现金流量/现金股利 2)现金充分性比率=（经营流动净现金流量+投资活动净现金流量+筹资活动净现金流量）/（债务偿还额+资本性支出额+支付股利、利息额） （指标必须保持1以上，小于1说明现金短缺） （3）净收益质量分析 净利润现金保证比率=经营活动净现金流量/净利润 5.现金流量表包装分析 现金流量表包装分析 ——结合资产负债表、利润表分析法 如：销售商品、提供劳务收到的现金流量可结合利润表销售收入、资产负债表应收账款、应收票据、预收账款等。 购买商品、接受劳务支付的现金流量可结合利润表销售成本、资产负债表应付账款、应付票据、预付账款等进行分析。 (四)上市公司年报阅读的重点 以下3点 1．点面结合 （1）分析短期偿债能力要与企业性质，特点结合 （2）分析长期偿债能力要与企业资产报酬率结合 （3）分析长期获利能力要把每股收益与净资产收益率结合 （4）分析分红方案把利润分配和转增送股区别 １．点面结合 （5）正确认识每股税后利润 （6）注企业绩的增量大小 （7）注意影响业绩的非正常因素 （8）注意分析公司成长性及营业收入增长率净利润增长率净资产收益率 （9）注意或有负债 1）商业承兑票据贴现 2）担保责任 １．点面结合 3）追交所得税 4）未决诉讼、仲裁 （10）其它 ——股本结构 ——重大事项 ——留心财务报告附注 ——年报陷阱 ２．利润分配预案件中“少分多留”的原因 资金紧张 留下变通余地 ３．影响上市公司利润波动的两个现象 有些企业将“待摊费用”（长期）当作调节器 上市公司“利润时间偏移”现象 返回 九、安然、世通事件与会计、审计 余海宗 会计问题 利用“特别目的的实体”高估利润、低估利润 通过空挂应收票据、高估资产和股东权益 通过有限合伙企业，操纵利润 利用合伙企业网络组织，自我交易，涉嫌隐瞒巨额损失 审计问题 审计缺乏独立性 销毁审计工作底稿，防碍司法调查 安然事件对会计的影响 会计准则的制定效率和模式 注册会计师的监管模式 启示 审计的作用 独立董事 诚信教育 五大的审计质量 审计与咨询的择分------最后的堡垒德勤分 国际会计准则的最新发展 国际化与国家化 美国的争夺 非货币性交易 货币性资产与非货币性资产 货币性交易与非货币性交易 不涉及补价的非货币性交易 换入资产的入帐价值=换出资产的帐面价值+相关税费 涉及补价的非货币性交易 1.收到方： （1）判断是否是非货币性交易 （2）确定收益=（1-换出资产的帐面价值/换出资产的公允价值）*补价 （3）换入资产的入帐价值=换出资产的帐面价值+相关税费+收益-补价 2.支付方 （1）判断是否是非货币性交易 （2）换入资产的入帐价值=换出资产的帐面价值+相关税费+补价 会计报表粉饰的常见手段 1．利用资产重组调节利润：（1）优质资产置换上市公司的劣质资产；（2）盈利能力高的企业出售给上市公司；（3）上市公司将闲置资产高价出售给非上市的国有企业。 2．利用关联交易调节利润：（1）虚构经济业务，提高利润；（2）高于或低于市场的价格购销等；（3）委托经营或受托经营；（4）低息或高息发生资金往来；（5） 收取或支付管理费、或分摊共同费用，调节利润。 3．资产评估消除潜亏 会计报表粉饰的手段 4．巧妙利用会计政策，在收益好的年度多提准备，在收益差的年度释放准备 5．任意变更会计政策 6．利用虚拟资产调节利润 7．利用利息资本化调节利润 8．利用股权投资调节利润 9．利用其他应收款/其他应付款调节利润 10．利用时间差（跨年度）调节利润 11．掩盖交易与事实 返回 五、造假常用手法分析 余海宗 资产造假 （1）资产溢价转让，提高当期收益 （2）以不良实物资产对外投资（高估其价值）