风险管理第一章_风险管理基础.ppt

1.4 商业银行风险与资本 1.4.1 资本的概念和作用 1、定义：是银行从事经营活动必须注入的资金，可以用来吸收银行的经营亏损，缓冲意外损失，保护银行的正常经营，为银行的注册、组织营业以及存款进入前的经营提供启动资金等。 核心功能：吸收损失，一是在银行清算的条件下吸收损失，其功能是为高级债权人和存款人提供保护；二是在持续经营条件下吸收损失，体现为随时用来弥补银行经营过程中发生的损失。 银行负债经营为特色，资本所占的比例较低，融资杠杆率很高。 2、银行资本的作用： （1）为商业银行提供融资 （2）吸收和消化损失 （3）限制业务过度扩张和风险承担，增强银行系统的稳定性 （4）维持市场信心 （5）为风险管理提供最根本的驱动力 3、分类 （1）根据不同的管理需要和本质特性： 账面资本：是商业银行持股人的永久性资本投入，即资产负债表上的所有者权益，主要包括普通股股本/实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润、投资重估储备、一般风险准备等，即资产负债表上银行总资产减去总负债后的剩余部分。是银行资本金的静态反映，反映了银行实际拥有的资本水平。 监管资本：是外部监管当局要求商业银行根据自身业务及风险特征，按照统一的风险资本计量方法计算得出的，是商业银行必须在账面上实际持有的最低资本。 经济资本：是商业银行为满足内部风险管理的需要，基于历史数据并采用统计分析方法计算出来的，是一种虚拟资本，在经济资本的配置过程中并不发生实质性的资本分配。 （2）持续经营资本和破产资本 1.4.2 监管资本与资本充足率要求 1、定义 监管资本：是监管部门规定的商业银行应持有的同其业务总体风险水平相匹配的资本，一般是指商业银行自身拥有的或者能长期支配使用的资金，以备非预期损失出现时随时可用，强调的是抵御风险、保障银行持续稳健经营的能力，并不要求其所有权归属。 资本充足率：是指商业银行持有的符合规定的资本与风险加权资产之间的比率，是在商业银行实收资本的基础上再加上其他资本工具计算而来。 2、巴塞尔协议Ⅲ中监管资本的内容： 包括一级资本和二级资本，其中一级资本又分为核心一级资本和其他一级资本。 （1）核心一级资本是指在银行持续经营条件下无条件用来吸收损失的资本工具，具有永久性、清偿顺序排在所有其他融资工具之后的特征。包括：实收资本或普通股、资本公积可计入部分、盈余公积、一般风险准备、未分配利润、少数股东资本可计入部分。 （2）其他一级资本是非累积性的、永久性的、不带有利率跳升及其他赎回条款，本金和收益都应在银行持续经营条件下参与吸收损失的资本工具。包括：其他一级资本工具及其溢价（如优先股及其溢价）、少数股东资本可计入部分。 （3）二级资本是指在破产清算条件下可以用于吸收损失的资本工具，二级资本的受偿顺序列在普通股之前、在一般债权人之后，不带赎回机制，不允许设定利率跳升条款，收益不具有信用敏感性特征，必须含有减计或转股条款。包括：二级资本工具及其溢价、超额贷款损失准备可计入部分、少数股东资本可计入部分。 3、巴塞尔协议Ⅲ与巴塞尔协议Ⅱ相比的优势： （1）重新界定监管资本的构成，强化监管资本工具的损失吸收能力。 （2）改进风险权重计量方法，大幅度增加高风险业务的资本要求。 （3）建立逆周期资本监管机制。 （4）显著提升资本充足率监管标准。 4、中国银监会2012年颁布的《商业银行资本管理办法（试行）》明确提出了四个层次的监管资本要求： （1）最低资本要求——核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为5%、6%和8%。 （2）储备资本要求和逆周期资本要求，包括2.5%的储备资本要求和0-2.5%的逆周期资本要求 （3）系统重要性银行附加资本要求为1%。 （4）针对特殊资产组合的特别资本要求和针对单家银行的特定资本要求，即第二支柱资本要求。 正式实施之后，我国系统重要性银行和非系统重要性银行的资本充足率分别不低于11.5%和10.5%。 杠杆率 1、定义：杠杆率不基于复杂的风险模型，衡量总资产规模可能带来的风险。 2、计算：杠杆率=（一级资本-一级资本扣减项）/调整后的表内外资产余额 不低于4% 3、资本充足率监管的缺陷：顺周期性和监管套利 4、杠杆率监管的优势： （1）可作为逆周期监管工具；（2）可作为微观审慎监管工具；（3）风险中性，计算简单，降低了实施成本；（4）减少银行的监管套利 1.4.3 经济资本及其应用 1、定义：指商业银行在一定的置信度和期限下，为了覆盖和抵御银行超出预期的经济损失（即非预期损失）所需要持有的资本数额，是银行抵补风险所要求的资本，并不必然的等同于银行所持有的账面资本，可能大于，也可能小于。 重要意义在于强调资本的有偿占用，即占用资本来防范风险是需要付出成本的。取决于商业银行实际风险水平的资本。 2、经济资本配置对商业银行