第五章风险与风险管理.ppt

第四节 风险管理体系 例： 一家公司每年最低运营资本是5亿元，但是有5%的可能性需要7.5亿元维持运营，有1%的可能性需要10亿元才能维持运营。 那么，换句话说，如果风险资本为_____亿元，则这家公司的生存概率是95%？ 如果风险资本为_____亿元，则是99%的生存概率？ 第四节 风险管理体系 ③ 应急资本 应急资本是风险资本的表现形式之一。是一个金融合约，规定在某一个时间段内、某个特定时间发生的情况下公司有权从应急资本提供方处募集股本或贷款（或资产负债表上的其他实收资本项目），并为此按时间向资本提供方缴纳权利费，这里特定时间成为触发事件。 第四节 风险管理体系 ④ 保险 保险是一种金融合约，保险合同规定保险公司为预定的损失支付补偿（也就是为损失进行融资），作为交换，在合同开始时，购买保险合同的一方要向保险公司支付保险费。 第四节 风险管理体系 ⑤ 专业自保 专业自保公司又称专属保险公司，是非保险公司的附属机构，为母公司提供保险，并由其母公司筹集保险费，建立损失储备金。几乎所有的大跨国公司都有专业自保公司。 特点：由被保险人所有和控制，要承保其母公司的风险，但可以通过租借的方式承保其他公司的保险，不在保险市场上开展业务。 第四节 风险管理体系 2）套期保值 ① 期货套期保值 期货是指在约定的将来某个日期按约定的条件（包括价格、交割地点、交割方式）买入或卖出一定标准输将的某种资产