报表分析2012春第五章(偿债能力分析)(最终).ppt

会计报表分析 第五章 偿债能力分析 偿债能力是指企业偿还到期债务的能力,包括短期偿债能力和长期偿债能力。 第一节 反映短期偿债能力的指标 短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的能力。衡量短期偿债能力的主要财务指标有： 一、营运资金 1、公式 营运资金＝流动资产－流动负债 2、注意的问题 （1）该指标并非越大越好。 （2）该指标不便于企业间的比较。 例：A公司和B公司有关数据如下： A公司 B公司 流动资产 300万 1200万 流动负债 100万 1000万 营运资金 200万 200万 上述A公司和B公司的营运资金相等，但他们的短期偿债能力也一样吗？ 二、流动比率 1、公式 流动比率＝流动资产÷流动负债 通常认为，该指标越高，标明企业短期偿债能力越强，债权人越有保障，安全程度越高。