对外经贸大学财务报表分析课件 8.ppt

六、合并报表与个别报表结合分析 编制合并报表并将其作为通用报表对外提供，这是世界各国准则的强制规定，会计界已无争议。但通用报表是同时包括合并报表和母公司个别报表，还是只包括合并报表，目前各国及有关会计职业组织并无一致性规定。 中国、英国、法国、德国、日本等国要求拥有控股子公司的企业同时提供合并报表和母公司个别报表； 美国和加拿大等国则规定只披露合并报表而不披露母公司个别报表； IASB(国际会计准则理事会)对于是否必须披露母公司个别财务报表没有做强制性的规定。 * 使用者通过对合并报表和母公司报表的对比分析，可以发现母公司以集团控制者的身份所做出的经营决策及财务决策对母公司及其子公司的影响，有利于母公司的投资者从总体上评价投资效果以及分别评价母公司管理层的经营效果和再投资活动的效果。 1、母公司个别报表的编制方法 2、科学利用我国现行规范体系下的合并报表和母公司个别报表 3、合并报表和母公司个别报表在利润分配决策中的运用 * 1、母公司个别报表的编制方法 在同时要求提供合并财务报表和母公司个别报表的情况下，个别报表的编制方法有两种： 一是对纳入合并范围的子公司在权益法核算的基础上编制个别报表； 二是对纳入合并范围的子公司在成本法核算的基础上编制个别报表。 我国从前采用的是第一种方法，2007年新准则实施后则采用第二种方法。在第一种方法下，合并报表中的净利润通常等于母公司个别报表中的净利润，合并报表中的净资产等于母公司个别报表中的净资产，合并报表净利润小于母公司报表中净利润的数额通常意味着集团内部交易未实现的利润。 * 这种方法便于合并报表与母公司个别报表数据的核对，但合并报表的信息含量却相对降低了。 例如，母公司和合并报表得出同样的净资产收益率，不利于我们判别母公司的收益率。 第二种方法能够提高母公司个别报表的信息含量，通过合并报表和母公司报表的对比分析，能够反映集团和母公司各自的财务状况和经营结果。 * 2、科学利用我国现行规范体系下的合并报表和母公司个别报表 实际工作中应避免两种倾向： 一是只重视合并报表中集团管理控制的作用，忽视通过对合并报表与母公司报表的对比分析来优化母子公司之间以及子公司之间的资源配置和资金调控。 二是不恰当地使用合并报表，造成错误的判断和决策。 例如有些企业直接以合并报表为依据进行利润分配就是对合并报表的不恰当运用。 合并财务报表和母公司个别报表主要服务于母公司股东、债权人以及母公司管理层，科学运用合并报表与母公司报表，对母公司股东的投资决策、债权人的信贷决策以及母公司层的管理决策都具有重要意义。 * 2、科学利用我国现行规范体系下的合并报表和母公司个别报表 （1）对母公司股东而言 对母公司的股东而言，直接投资于母公司或母公司下属子公司以及由母公司投资于子公司构建的企业集团，整个集团就构成了其投资回报的现金流的潜在源泉，应该将其视作一个拥有一家或多家分支机构或分部的公司。 母公司股东除了分析母公司个别报表以外，还需要通过合并财务报表的分析来掌握企业集团的财务状况、经营成果和现金流动情况，为评判企业集团的经营风险、预测投资回报提供全面的信息。 * （2）对母公司债权人而言 集团是以资金为纽带、以控制为基础形成的经济实体，控制意味着母公司具有在集团范围内配置资源、调度资金的能力，母公司债权人在进行债权投资安全性分析时，不仅要通过合并财务报表对整个集团的短期偿债能力和长期偿债能力进行分析，还要通过母公司及子公司的个别财务报表了解其作为法律主体的偿债能力、盈利能力和财务杠杆，并以此作为制定债权性投资的依据。 * （3）了解资金往来、业务往来 母公司的股东、债权人和管理当局通过合并报表与母公司个别报表的对比分析，解析母子公司之间的资金往来和业务往来，有助于判断资源整合和业务整合的能力、特点和效率。 例如，通过应收账款、应付账款、其他应收款、其他应付款、长期应收款等项目的合并数与母公司个别报表数据的比较，有助于了解集团内资金相互占用以及母子公司之间的资金调度情况； 通过营业收入、营业成本、递延所得税资产、递延所得税负债等项目的合并数与母公司个别报表数据的比较，有助于判断内部交易及其未实现损益对集团盈利的影响和对所得税的影响。 * （4）对母公司管理者而言 管理当局通过合并报表信息、母公司和子公司的个别报表及分部报告的对比分析，可提高经营决策和财务决策的科学性。 母公司的股东投资的是整个集团，管理层必须向其提供合并报表； 但在母公司与各子公司的委托代理关系中，母公司的管理层必须通过合并报表掌握集团这一经济实体的资金运转、投资回报和投资风险； 通过合并报表信息及母公司和子公司的个别报表、分部报告的对比分析了解各经营分部、各子公司对集团盈利的贡献，并在综合性分析与诊断的基础上通过集团内的股权重组、业务重