内部控制的枪声在全球范围打响.doc

内部控制的枪声在全球范围打响美国有安然、世通，欧洲有帕玛拉特、阿霍尔德，这些公司丑闻及其引发的投资者信任的缺失把公司治理推到了潮头浪尖。随之而来的是为全球范围内为建立监管体系，改善上市公司和政府机构财务报表透明度所做出的种种努力。 　　SOX法案吸引了最多的注意力，但也被广泛认为过于激进以至于给企业（尤其是那些小企业或是创业型公司，他们是经济发展的主要动力）带来了难以承受的负担。现在还很难评估SOX法案可能带来的益处，但其实施成本却一升再升，达到了一百万到五百万美元。 　　与SOX有别的是，欧盟采纳的则是一种以原则为基础，自愿的方式，而不象美国那样过于依赖政府法规。尽管欧盟时时声称SOX法案是“美国主义”的延伸，但也缺乏证据表明自愿的方式一定有效。 　　回答自愿方式或是强制法规孰优孰劣的关键在于哪种方式能够带来最大的经济效益。无法否认美国的经济增长一直超过了欧盟和经合发展组织的各成员国。 　　那些具有前瞻力的美国上市公司和私企在改进内部控制，遵循政府法规方面都采取了积极和超前的姿态。他们把内部控制规定视为能够提升盈利能力，带来战略竞争优势的最佳实务。一旦得到证实，这将进一步加大美国和欧盟之间的增长差距。 　　抛开企业不谈，美国政府也将要求所有联邦机构从明年开始遵守类似SOX的法规。这一要求将给美国经济带来极大影响，毕竟联邦和各州的支出占到了美国GDP的25%。 而在欧洲各国，一些政府总支出甚至占到该国GDP的40%-50%。 这也意味着，改进政府内部控制，提高政府效率能够提升社会福利机制的有效性。 　　接下来我们将概述各国或行业在改善内部控制方面所做出的努力： 　　英国和加拿大 　　英国改善内部控制的努力可见诸1999年问世的《公司治理综合法典》。该指导意见(Turnbull Guidance)的目的是帮助那些在美国证监会（SEC）注册的非美国企业应对内部控制要求，这些企业可选择采用该指导意见作为其内控框架。而SEC也认可该指南在评估内部控制有效性方面的权威性。该指南将于2005年7月15日起生效。 　　加拿大也制定了自己的标准来改善内部控制。 安大略证券委员会之Multi-lateral Instrument 52-109（与SOX302相似）和52-111（与SOX404相似）要求企业与年报一同提交相关内部控制报告。 　　银行和保险业 　　银行业也在积极改善内部控制系统。 2004年6月，十国集团发布了被称为Basel II的资本充足性框架， 这一框架将于2006年生效。 Basel II中744和745节要求就内部控制架构进行独立检查， 这包括风险管理，建立监管内部政策合规性的方法，以及验证内部控制系统在保证企业有序和谨慎经营的程度。 　　Basel II第751和752节要求企业对内部控制环境进行评估，包括信息报告流程和体系的质量，企业经营风险和活动之间的联系，以及企业管理当局应对风险的记录。 各银行应依据其风险情况和风险管理程序的应用程度以及内部控制来决定资本充足度。 　　欧盟委员会之“金融服务计划书”向保险业提出了更为严格的要求，即要求保险从业者建立新的偿付能力体系。 资本市场要求对偿付能力的考量更为稳定和清晰。 在改良偿付能力要求的同时，欧盟委员会认为银行和保险业的从业规则应进一步趋同，因为这两个行业提供的服务和产品多有重叠和交叉。 　　一言以蔽之，Basel II和Solvency II要求银行和保险业者重新考虑现有风险管理策略，摆在眼前的现实就是，大多从业者并无量化和降低风险的体系。 Basel II 和Solvency II都由三部分组成，其中重要的一个环节就是包括风险管理的内部控制体系，因为内部控制的改善将推进财务报告体系的透明度提高。 随着银行和保险业的风险得到良好管理，具有良好内部控制的企业客户的资本成本也将随之下降。 　　欧盟和经合发展组织 　　随着欧元成为欧盟国家通用货币，资本更为自由的流动，相互持股的趋势不断增长，并购行为的增多以及全球市场要求改善市场效率和有效性呼声的高涨， 欧盟对改进内部控制的关注也进一步加大。许多欧盟成员国自90年代起开始制定公司治理法规以改善内部控制。 经合发展组织也积极在其30个成员国（这些国家占到全球收入的60%和全球贸易的76%）间推行这些公司治理法规。 经合发展组织与其他70多个国家也有联系，可以说它的影响力是全球范围的，其在推进公司治理领域起到举足轻重的作用。 　　经合发展组织协议第八章相关规定和SOX的要求相类似，其提升透明度的举措包括： 　　足够的会计法规要求；　　独立外部审计，及　　公司内部控制 　　欧盟2002年改革白皮书定义的内部控制包括以下五个方面： 　　控制环境；　　业绩和风险管理；　　信息和沟通；　　控制活动，及　　审计和评估