- 1、本文档共5页,可阅读全部内容。
- 2、原创力文档(book118)网站文档一经付费(服务费),不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
- 3、本站所有内容均由合作方或网友上传,本站不对文档的完整性、权威性及其观点立场正确性做任何保证或承诺!文档内容仅供研究参考,付费前请自行鉴别。如您付费,意味着您自己接受本站规则且自行承担风险,本站不退款、不进行额外附加服务;查看《如何避免下载的几个坑》。如果您已付费下载过本站文档,您可以点击 这里二次下载。
- 4、如文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“版权申诉”(推荐),也可以打举报电话:400-050-0827(电话支持时间:9:00-18:30)。
查看更多
27 6 Vol. 27 No . 6
2002 12 Journal of Kunming University of Science and T echnology Dec. 2002
VaR( )
彭 坤, 王飚
( , 61003 1)
: 近年发展来的VaR 风险管理技术是一种用来评估和计量金融市场风险的统计学模型及方
. 本文省去了复杂繁琐的数学公式的演绎, 从理论上简要地阐明了VaR 风险管理技术的原理,
并介绍了VaR 风险管理技术之所以被国际金融界广泛认可的优点, 同时也指出了作为一个金融
数理模型所存在的缺陷. 并介绍了VaR 风险管理技术在银行业证券业及金融衍生品等中的应
用. 指出发展符合我国国情的V aR 风险管理技术的必要性和发展方向.
: 风险价值; 金融投资; 风险管理
: F 83059 :A : 1007- 855X ( 2002) 06- 138- 05
0
V aR Value At Risk, , ,
[ 1
.V aR ,
.
1993 G30 !∀, VaR
, !∀( 1995) !
∀.
, VaR ,
. V aR
, VaR
[ 2
. , VaR ,
, , ,
. 1 000
[ 3
V aR .
1
1. 1
V aR , .V aR
. V aR ,
, , ,
, . V aR :
# , .
. VaR , , IBM
.
V aR , (
: 2002- 0 3- 28.
: ( 1956~ ) , , , ; : .
6 , : VaR( ) 139
) . VaR
,
.V aR .
, , ( 99%) V aR .
, 95% VaR
800 . , ,
800 5% . ( 5% ) ,
.
, , .
, . ,
. VaR ,
, V aR , .
VaR , .
1. 2 V aR
,
. , .
.VaR , :
( 1) VaR ,
, , , ,
VaR .
( 2) , .
( 3) VaR ,
, , ,
.
( 4) VaR ,
, , .
( 5) VaR ,
. VaR
, : V aR , VaR
, VaR VaR .
V aR , ,
. . ,
VaR , .
. VaR , .
:
( 1) ,
, .
( 2) VaR , .
( 3) VaR , ,
VaR ,
.
( 4) VaR , VaR , .
, , VaR , VaR
140 27
. 99% VaR = $ 1 000 , 1% 1000
. , .
, VaR , .
: ,
.
2 V aR
.
, , .
; , .
2. 1
. , , ,
, ,
您可能关注的文档
- 基于SOA地轻量级企业整合架构设计与应用.PDF
- 分子磁学)))一个新兴地前沿研究领域3.PDF
- 基于SOA地协同政务信息管理系统架构分析.PDF
- 分子动力学模拟在OpenCL框架地GPU上地实现.PDF
- 大学生精神障碍患者地康复治疗现状.PDF
- 国际技术标准化与限制技术贸易壁垒地对策.PDF
- 分子马达地三态周期跳跃模型.PDF
- 大学生恋爱心理地调查与分析.PDF
- 发行人律师关于发行本次中期票据地文件法律意见书.PDF
- 国际间地交往.ppt
- 第12课 大一统王朝的巩固 课件(20张ppt).pptx
- 第17课 君主立宪制的英国 课件.pptx
- 第6课 戊戌变法 课件(22张ppt).pptx
- 第三章 物态变化 第2节_熔化和凝固_课件 (共46张ppt) 人教版(2024) 八年级上册.pptx
- 第三章 物态变化 第5节_跨学科实践:探索厨房中的物态变化问题_课件 (共28张ppt) 人教版(2024) 八年级上册.pptx
- 2025年山东省中考英语一轮复习外研版九年级上册.教材核心考点精讲精练(61页,含答案).docx
- 2025年山东省中考英语一轮复习(鲁教版)教材核心讲练六年级上册(24页,含答案).docx
- 第12课近代战争与西方文化的扩张 课件(共48张ppt)1.pptx
- 第11课 西汉建立和“文景之治” 课件(共17张ppt)1.pptx
- 唱歌 跳绳课件(共15张ppt内嵌音频)人音版(简谱)(2024)音乐一年级上册第三单元 快乐的一天1.pptx
文档评论(0)