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企业财务质量分析 引言 二、企业盈利质量分析 企业资产状况质量分析 企业资本结构的质量分析 、企业现金流量的质量分析 08级财务管理一班 闫聪慧 企业财务质量分析 一、引言 财务质量分析是以企业财务报告及其他相关资料为主要依据，对企业的财务状况、经营成果及现金流量进行的质量评价和剖析，反映企业在运营过程中的利弊得失、财务状况及发展趋势，从而为改进企业财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。财务分析既是已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。就一般企业而言，财务质量分析一般涉及企业的盈利质量、资产质量、资本质量及现金质量等。 财务会计报告，是指企业对外提供的反映企业某一特定日期财务状况和某一会计期间经营成果、现金流量的文件。主要包括：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注。就整个报告体系来看，资产负债表是最全面地反映企业在某一特定日期的财务状况的核心会计报表；利润表是反映企业在一定会计期间的经营成果的会计报表；现金流量表是反映企业在一定会计期间的现金和现金等价物流入和流出的会计报表；财政部于2006年发布的《企业会计准则》要求编制的所有者权益变动表是反映企业构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况的会计报表。本文从企业几大主表的主要项目入手，着重对企业的盈利质量、资产质量、资本质量、现金质量进行一些肤浅的分析。 企业盈利质量分析 　　盈利质量是企业生存、发展的基础。低质量的盈利会严重制约企业的发展，甚至危及企业生存。对企业盈利质量的分析可主要从投资效果、盈利构成、盈利的现金实现程度等几方面进行。 　　（一）从投资效果角度进行分析 　　（二）从盈利的构成角度进行分析 （三）从盈利的现金实现程度进行分析 2008年1－8月海淀区限上商业企业利润总额大幅增长。共实现利润总额86.71亿元，同比增长1.01倍。除零售业（同比增长1.16％）外，其他三个行业均呈现不同程度的大幅增长。其中批发业实现利润总额77.71亿元，同比增长1.15倍；住宿业实现利润总额1.95亿元，同比增长6.14倍；餐饮业实现利润总额0.28亿元，同比增长9.07倍。 　　在利润大幅增长的同时，是否企业的盈利能力也得到了不同程度的提高？为了回答这一问题，本文对企业的盈利能力进行了分析。成本费用利润率是衡量企业盈利能力的重要指标。反映的是企业生产经营过程中发生的耗费与获得的收益之间的关系。该比率越高，表明企业耗费所取得的收益越高，企业的生产经营越有效率，企业的盈利能力越强。因此本文选取了成本费用利润率作为分析指标。 　　一、海淀区商业企业盈利能力概况　　海淀区商业企业成本费用利润率与去年同期相比有所提高，但仍低于北京市的总体水平，且与北京市的差距在扩大。 　　海淀区商业企业成本费用利润率为2.04％，比去年同期提高了0.72个百分点。分行业看，除零售业比去年同期有所下降外，批发业、住宿业和餐饮业均有不同幅度的提高，其中住宿业表现最好，比去年同期提高5.36个百分点。但是无论海淀区商业企业总体还是各行业，都低于北京市的总体水平，且与去年同期相比差距有所扩大。其中零售业与北京市的总体水平最为接近。海淀区零售业成本费用利润率为1.81％，低于北京市零售业总体水平0.20个百分点，与去年同期相比，差距扩大了0.11个百分点。 表1 商业企业盈利能力比较 　 海淀（%） 北京市（%） 本期 上年同期 本期 上年同期 批发业 2.04 1.32 4.58 3.41 零售业 1.81 2.12 2.01 2.21 住宿业 6.37 1.01 12.22 6.40 餐饮业 0.89 0.10 3.35 1.83 商业企业总体水平 2.04 1.39 4.30 3.25 　　二、海淀区商业企业盈利能力分析　　（一）经济类型对企业盈利能力的影响　　不同经济类型的企业在经营理念、组织形式、管理方法等方面都存在不同之处，这些差异必然会对企业的盈利能力产生不同程度的影响。相对的，企业盈利能力的不同，也在一定程度上反映了企业经营管理水平的高低。从表2可以看出： 　　1．批发业和住宿业企业中港、澳、台商投资企业和外商投资企业盈利能力好于内资企业。其中，批发业企业中港、澳、台商投资企业和外商投资企业成本费用利润率分别比内资企业高1.26、0.41个百分点，住宿业企业中港、澳、台商投资企业和外商投资企业成本费用利润率分别比内资企业高22.64