我国保险行业经营绩效财务指标分析与评价doc.doc

我国保险行业经营绩效财务指标分析与评价 图3-1 2000年—2008年人身险保费收入与总保费收入 3.1.2 市场主体逐步增加，市场活力增加，保险市场体系进一步形成 截至2008年底，全国共有保险机构120家。从保险公司资本国别属性看，中资保险公司72家，外资保险公司48家。全国保险公司共有省级分公司1172家，中支及中支以下营业性机构62653家。全国共有专业保险中介机构2445家。保险市场以国有商业保险公司和股份制保险公司为主体、政策性保险公司为补充、中外保险公司并存、多家公司竞争发展的多元化市场新格局进一步完善。 3.1.3 业务结构调整继续推进，发展的可持续性有所改善 2008年保险业积极应对宏观经济形势和国际金融危机的变化，大力推动产品和服务创新，重视薄弱环节的发展，不断挖掘行业发展潜力，深入推进业务结构调整。2008年，寿险公司退保金为966.18亿元，同比增长4.8%；退保率为3.78%，比上年下降0.94个百分点。分险种看，分红寿险退保金占寿险公司退保金的60.25%，普通寿险占12.88%，投连险占11.81%，万能险占12.54%。 3.1.4 保险资金运用结构及时调整，积极应对国际金融危机的冲击 2008年，面对经济形势变化和宏观政策调整，保险机构不断优化资产配置，化解投资运作风险，保险资产管理取得较好成效。在国际金融危机面前，及时调整资金运用方向，确保资金的安全性。保险公司资金运用余额突破3万亿元，达到30552.77亿元，较年初增长14.34%。同时，资金运用收益较上年同期明显减少。资金运用收益主要来源于银行存款、债券等收益率相对稳定的资金投资渠道，充分体现了保险资金运用的稳健性和安全性。 3．2 样本选取与数据来源 3.2.1 样本选取 我国《保险法》规定产险、寿险应分业经营，截至2008年寿险业务保费已经占到总保费收入的76%。鉴于我国保险业险种结构以寿险为主的现状，为了从较长时期内考察我国保险公司经营绩效的变化，本文从2008年中国境内的56家寿险公司中选取本文所研究的在我国以A股上市的中国人寿、太保人寿和平安人寿以及以H股上市的太平人寿，同时为了进一步说明我国上市保险公司的经营绩效情况本文还选取了外资的友邦上海以及中外合资的中德安联作为研究样本。所选样本公司均占整个保险市场较大份额，同时也具有较大经营规模，足以代表我国保险业的总体情况。 3.2.2 指标选取 本文参照了《保险公司会计制度》、《保险公司财务制度》和《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》中对保险公司财务指标的规定，同时参考国内外理论与实务界相关指标体系的选择，综合考虑相关数据的获得情况和我国保险财务与会计制度对人寿保险企业的相关规定，从偿付能力、盈利能力、营运能力和成长能力四个方面选择8项指标进行分析，具体如表3-1。 表3-1 人寿保险公司经营绩效评价财务指标 类别 指标名称 指标解释 偿债能力 资产负债率 负债总额÷资产总额×100% 偿付能力系数 自留保费÷（资本金+公积金）×100% 盈利能力 净资产收益率 净利润÷净资产×100% 承保利润率 营业利润÷保费收入×100% 营运能力 给付率 给付总支出÷长期责任准备金×100% 退保率 保金÷（年初责任准备金+保费收入）×100% 成长能力 净利润增长率 （本年净利润-上年净利润）÷上年净利润×100% 净资产增长率 （期末净资产-期初净资产）÷期初净资产×100% 3.2.3 数据来源 本文研究所用到的数据均来自于中国统计局各年公布的《中国保险统计年鉴》、中国保险监督委员会网站上公开的信息及各公司对外公开的年报，并经作者统计整理。 3．3 我国上市保险公司财务指标分析与评价 财务指标的分析是评价保险公司财务状况、衡量保险公司经营绩效的重要依据。通过对保险公司的偿付能力、盈利能力、营运能力和成长能力的分析，便于保险公司管理者及其他财务报表使用者了解保险公司的财务状况和经营成果，合理评价经营者的工作业绩；同时也有利于保险公司合理利用现有的资源和条件，充分挖掘经营潜力，也便于正确评价保险公司经营各环节的方案、政策和措施的优劣，为各层次的保险经营市场决策提供科学依据。 3.3.1 偿债能力分析 保险公司偿债能力就是保险公司偿付债务的能力，即保险公司对其所承担的风险依法履行赔偿或给付时的经济补偿能力。由于保险公司经营风险的不确定性，保险公司的偿债能力和一般公司相比具有其自身的特殊性。偿债能力是保险公司赖以生存并维持其经营连续性的重要条件，是维护被保险人利益的重要手段，也是保证保险公司在正常和非正常年景下对所承担的风险均有足够的依法赔偿或给付的能力。 （1）资产负债率 资产负债率是指保险公司负债总额与资产总额之间的比例，反映保险公司