股票发行与上市实务(间接上市).pptVIP

* * 北京市浩天律师事务所 股票发行与上市实务 企业间接上市 企业间接上市概览 介绍上市 分拆上市 借壳上市与买壳上市 企业间接上市 企业间接上市 企业间接上市概览 介绍上市 买壳上市 借壳上市 分拆上市 通常没有融资过程 节省时间 可能存在较大的整合成本 上市成本与二级市场收益 企业间接上市 介绍上市 已有大量股东、且具备上市资格的非上市股份有限公司直接在证券交易所挂牌交易。 几种类型的“介绍上市” 历史遗留问题企业的“介绍上市” 发行可转换公司债券非上市公司的“介绍上市” 案例：茂炼转债的上市之路：一个失败的“介绍上市”案例 企业间接上市 介绍上市案例：茂炼转债的上市之路 茂炼转债基本情况回顾 97年3月25日《可转换债券管理暂行办法》 茂炼于1999年7月23日在深圳证券交易所发行15亿可转换债券，将于2003年7月到期； 中石化于2000年10月海外上市 可转债持有人有权将持有的可转债回售给公司，回售价格为可转债面值加上按年利率5.60％计算的四年期利息，为115.4元／张。 大股东不同意上市 茂名石化炼油化工 股份公司 中石化股份有限公司 99. 8 % 2000年海外上市 1997年发行CB 国内A股上市 企业间接上市 分拆上市 什么是“分拆上市”？：一家企业将其部分资产或