财务管理期末报告之【中小企业贷款违约预警模式之探讨】.ppt

財務管理期末報告 之 【中小企業貸款違約預警模式之探討】 指導教授：楊雪蘭 博士 研 究 生：彭巧瑩 M9870224 目錄 一、簡介 二、研究方法 三、實證結果與分析 四、錯誤修正 五、結論與評論 一、簡介 本論文係以財務面及非財務面因素進行實證研究探討，並利用邏輯斯迴歸方法建立中小企業危機預警模式。 研究目的 1、探討影響中小企業違約貸款之財務因素。 2、探討影響中小企業違約貸款之非財務因素。 3、建立中小企業貸款之違約預警模式，以提供 銀行授信前決策及授信後預警管理之參考。 研究對象 研究期間為以至96年9月30日止仍是契約存續期間或催收中之中小企業融資案件，以國內某商業銀行竹、苗地區分行之中小企業授信戶為研究對象，以違約戶與正常戶1：3之比例，共計蒐集206份樣本，其中正常戶有154戶，違約戶有52戶，並以正常戶、違約戶為依變數，進行實證研究。 評論：研究期間未標示完全，且與文獻中後面提到的又不相同。 資料來源 財務變數─ 第一商業銀行行員訓練教材叢書-徵信實務 【中小企業授信信用評等表-乙種授信信用評等表】。 非財務變數─ 主要參考銀行對中小企業信用評等所採用之因素，以及過去相關企業危機預警模式文獻中，曾為學者採用之項目，初步篩選了 9 個自變數進行研究。 研究流程(作者未寫，自行幫他補上) 二、研究方法 研究架構 研究變數之選取與定義 1.財務變數 ─根據某全國性商業銀行中小企業信用評等表上之財務項目選取相關變數。 2.非財務變數 ─主要係參考銀行對中小企業信用評等所採用之因素，以及過去相關企業危機預警模式文獻中，曾為學者採用之項目，初步篩選了 9 個自變數進行研究。 三、實證結果與分析 研究目的一、探討影響中小企業違約貸款之財務因素。 財務變數：利用獨立樣本t檢定比較正常戶與違約戶比率之差異 性。 【評論】：走試圖未交代數率來源。 償還能力：流動比率、速動比例。 財務結構：固定長期適合比率、負債比率。 經營效率：應收款項週轉率、存貨週轉率、總資產週轉率。 獲利能力：財務費用率、純益率、淨值獲利率。 研究目的二、探討影響中小企業違約貸款之非財務因素。 非財務變數─利用SPSS統計套裝軟體進行統計分析，獲得樣本屬性 分析。 【不同屬性授信戶違約比率分析】 非財務變數：採用卡方檢定，將各項授信戶屬性與正常戶、違約戶 交叉分析。 研究目的三、建立中小企業貸款之違約預警模式，以提供銀行授信前決策 及授信後預警管理之參考。 【預測變數表】 【評論】： 表4.3可在加入全戶樣本206 戶，其中正常戶有154戶， 違約戶有52戶正常戶，分別 做敘述統計分析。也可加入 變數內容測試樣，一來樣本 可能會發現有無代表性不足 的問題，資料也具完整性。 如表3。 【取自其他論文表格】 【邏輯斯迴歸建構之中小企業貸款之違約預測模】 評論： 1.邏輯斯迴歸寫法不正確，因有比照『財管課本』和『其他論文』的撰寫方式，證明這篇論文的邏輯斯迴歸模型有錯誤。 【正確版如下頁】 2.應分析Logistic模型是否配適?就直接進行預測… 【羅輯斯迴歸】 正確模型如左圖： (參考其他論文) 2.顯示以一般機率值 0.5 判定中小企業貸款戶時，對於之正常戶辨識能力遠高於違約戶，如此會造成正常戶與違約戶判別失衡之狀況，增加授信風險成本，在銀行授信穩健原則下，提高違約戶之判別能力是必要的，並且可以透過最適判別分割值之選取達成。 正常戶與違約戶之判別正確率交會點為 0.2，即為邏輯斯迴歸模式之最適判別分割值，具有平衡正常戶與違約戶之預測能力。 四、錯誤修正 P35.【年度未標示】。 P35.漏字