对营运资本的概念分析.pdfVIP

口2001·16财会月刊(会计) 团雷围困园圃圆图园圃 一、营运资本的含义 中的作用来进行分类。这意味着营运资本概念由以重 视资产流动性的一年法则分类转为按企业经营周期标 营运资本(Workingcapital)，也称营运资金，是指 用于支持企业流动资本的那一部分资本，一般用流动 准分类。而依据经营周期观，流动负债将不再用属于流 资产与流动负债的差额来表示，即企业为维持日常经 动资产的那部分资产来偿还，而转为由日常经营活动 营活动所需要的净投资额。 中产生的资金来偿付。因为对于持续经营的企业而言， 人们通常认为，流动资产用流动负债来偿还。因此 债务的偿付建立在未来盈利的基础之上，而不是靠特 一个企业的营运资本状况，不仅对企业的内部管理非 定资产的变现。 常重要，更是反映企业财务风险的指示器。在现行的财 其次，营运资本是用流动资产与流动负债之间的 务分析体系中，营运资本和