第三章 理财投资市场概述-外汇市场介绍.pdfVIP

2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 2015个人理财 第三章 理财投资市场概述 知识点：外汇市场介绍 ● 定义： 外汇市场是财富管理中比较重要的市场之一。外汇市场是指由银行等金融机 构、自营交易商、大型跨国企业参与的，通过中介机构或电信系统联结的，以各 种货币为买卖对象的交易市场。1 ● 详细描述： （一）外汇市场概述 外汇是一种以外国货币表示或计值的国际间结算的支付兑换的手段，通 常包括可自由兑换的外国货币、外币支票、汇票、本票存单等。它具备三个 特点：可支付主性（必须以外国货币表示的资产）、可获得性（必须是在国 外能够得到补偿的债权）和可换性（必须是可以自由兑换为其他支付手段的 外币资产）。 1.外汇市场的特点：空间统一性和时间连续性。伦敦是世界上最大的外 汇交易中心，东京是亚洲最大的外汇交易中心，纽约是北美洲最活跃的外汇 市场。 2.外汇市场的功能：第一，国际金融活动枢纽功能。第二，形成外汇价 格体系功能。第三，调剂外汇余缺，调节外汇供求功能。第四，实现不同地 区间的支付结算功能。第五，运用操作技术规避外汇风险功能。 3.外汇市场的分类 （1）有形市场和无形市场：有形市场是指有供交易者做交易的固定场 所，由一些指定的银行外汇经纪人和客户共同参与组成的外汇交易场所。无 形市场是指没有具体交易场所的外汇市场，在这类市场中，外汇买卖都是用 电话、电报及其他通讯工具，由外汇经纪人充当买卖中介或由外汇交易员而 使交易得以进行的市场。 （2）自由外汇市场和官方外汇市场：自由外汇市场是指任何外汇交易 都不受所在国主管当局控制的外汇市场，即每笔外汇交易从金额、汇率、币 种到资金出入境都没有任何限制，完全由市场供求关系决定。 官方外汇市场是指受所在国政府主管当局控制的外汇市场。 4.即期外汇市场和远期外汇市场：即期外汇市场是指从事即期外汇买卖 的外汇市场，又叫现汇交易市场。远期外汇市场是指远期外汇交易的场所 ，又叫期汇交易市场。它的期限一般有30天、60天、90天、180天及1年。 （二）外汇市场在个人理财中的运用 外汇市场交易主要分为商业银行与客户之间的外汇交易、商业银行同业 之间的外汇交易以及商业银行与中央银行之间的外汇交易。 例题： 1.目前，世界上大约有（）多个主要的外汇市场。 A.20 B.30 C.40 D.50 正确答案：B 解析： 目前，世界上大约有30多个主要的外汇市场。 2.（）是亚洲地区最大的外汇交易中心 A.东京 B.北京 C.汉城 D.香港 正确答案：A 解析： 东京是亚洲地区最大的外汇交易中心 3.外汇市场的交易层次主要有三个，不包括的是（）。 A.商业银行与客户之间 B.商业银行同业之间 C.商业银行与中央银行之间 D.客户与中央银行之间 正确答案：D 解析：银行与客户间的外汇交易、本银行间的外汇交易，银行和中央银行间 的外汇交易 4.在外汇的直接标价法下，汇率下降意味着（）。 A.本国货币值下降 B.间接标价法下的汇率也下降 C.固定数额的外国货币能换取的本国货币数额比以前增多 D.外国货币与本国货币的比价下降 正确答案：D 解析：外汇的直接标价法下，汇率下降外国货币与本国货币的比价下降 5.下列属于外汇市场特点的是（）。 A.主体可变性 B.商品特殊性 C.时间连续性 D.价格一致性 E.空间统一性 正确答案：C,E 解析：外汇市场特点：时间连续性和空间统一性 6.（）是指在同一外汇市场上同时买进和卖出币种相同、金额相同、交割期 不同的外汇合约的交易。 A.外汇掉期交易 B.外汇期货交易 C.远期外汇交易 D.外汇期权交易 正确答案：A 解析： 外汇掉期交易是指在同一外汇市场上同时买进和卖出币种相同、金额相同、 交割期不同的外汇合约的交