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利率市场化对我国商业银行影响及应对措施 　　摘要：我国正在对利率进行市场化的改革，这会对我国商业银行的经验管理产生一些影响，商业银行应未雨绸缪，及时应对。本文分析了利率市场化对商业银行的影响，并提出商业银行的应对措施 关键词：利率市场化；商业银行；影响；对策 中图分类号：F830 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）031-000-02 引言 自从2012年开始，中国人民银行多次调整存款和贷款基准利率。2012年6月7日，人民银行首次允许存款利率上浮，允许各大商业银行按照自己实际情况对存款和贷款利率进行上浮或者下浮。这意味着在多年之后，我国利率再次启动市场化的进程，并且正在稳步推进。利率市场化给予商业银行充分的资金定价权，同时也对其经营管理进行了全面考量。商业银行应该如何对利率市场化做出应对，如何抓住机会，成为了商业银行能否在新的市场机制下生存的关键因素 一、利率市场化概述 利率市场化指的是利率不再受到人为干预，而是由于市场上资金的供求状况而实时变化的利率水平。在利率市场化下，决定利率的关键在于资金的供求状况，二者相互作用和影响。利率市场化仍然承认了中央银行对利率水平的干预，不过这种干预更多的是在市场机理下形成的，包括再贴现、再贷款利率等手段，影响商业银行的资金成本，引导利率进行变动，从而实现对利率水平和资金供求的调节，进而对国民经济进行宏观调控 在利率市场化下，利率水平是经过充分的市场竞争并通过中央银行的适当引导后形成的，反映出市场上真实的资金供求关系，能够有效引导金融资源在社会范围内的合理配置。世界上主要发达国家都已完成了利率市场化改革 我国于1996年放开了银行间同业拆解利率，也是在这一年，利率市场化正式启动。1997年放开银行间债券回购市场利率。然而，我国利率市场化改革从1996年到2011年一直停滞不前，直到2012年6月7日，中国人民银行首次允许存款利率上浮，最大浮动限制为基准利率的110%。从这时起，我国利率市场化进程全面提速，给商业银行造成了一定的影响和冲击 二、利率市场化对我国商业银行的影响和冲击 （一）利率市场化对商业银行的传统盈利模式造成了冲击 长期以来，我国的商业银行受到体制影响，其营业收入的很大一部分来自于高昂的利息收益。有统计显示，在2010年，工、农、中、建、交这五大国有银行的利息净收入和营业收入比都在七成以上，农业银行和交通银行的利息净收入占比甚至超过八成。兴业银行、浦发银行等股份制银行利息净收入占比也较高，超过九成。根据我国多家上市银行的财务报表，我国上市商业银行利息收入主要由四部分组成，即传统贷款利利差收益、证券投资收入、存放中央银行款项的利息收入（包括法定存款准备金和超额存款准备金）和同业拆解利息收入。可见，利息收入中占比最主要的还是传统的银行信贷业务 在我国谋求利率市场化的过程中，我国商业银行的传统业务来源于对大企业大客户的服务，通过发放贷款赚取与存款之间的利差收益。然而，在我国谋求利率市场化的过程中，这种传统的业务模式所能达到的利润空间将越来越小 在利率限制开放后，一方面，商?I银行面临着强烈的竞争压力，为了揽储只能提高利率水平；另一方面，我国资本市场越来越开放，各类新型金融产品层出不穷，企业的筹资渠道越来越宽泛，在商业银行系统的议价能力也越来越强，这使得商业银行为了发放贷款，有可能会降低贷款利率。根据知名咨询机构麦肯锡的预测，未来几年内，中国银行业平均利差水平将会较目前下降一成到三成 由此可见，随着利率市场化的进程，商业银行的利差收入将不断缩水，传统经营模式将受到冲击 （二）银行贷款行业结构和客户结构将进一步调整 为了迅速对利差收入挤压的利润空间做出应对，银行可能会扩大贷款投放范围。但是在管制放开后，利率的上升将会抑制信贷需求，尤其是现在我国经济有下行趋势，经济结构发生变化带来贷款需求的方向和结构也发生变化，我国大中型企业将更多地寻求其他的融资渠道 由于大中型企业在商业银行系统中的议价能力较强，银行将向更多的中小企业贷款，这些企业由于议价能力较差，易获得银行青睐。这些企业以往常常寻求民间金融进行贷款，现在则可以通过正规金融渠道融资，改善资金情况 从贷款投放行业来看，银行也将会将更多资金流向具有高回报的高效率行业。考虑到传统的产能过剩行业效率低下及房地产等行业流动性过强，较大的风险使得商业银行会减小对这些企业的贷款投放规模。同时，高回报高发展的高新技术行业和新兴的中国服务业将会迎来新的发展空间，银行信贷投放行业的范围也将进一步扩展 （三）商业银行的财务稳定性在短期内受到影响 在利率市场化后，不管是存款利率还是贷款利率，都有商业银行说了算。这种高强的定价能力使得商业银行之间