06第六章 国际金融风险管理试卷.pptVIP

第三节 外汇风险管理 100万英镑 报价时按即期汇率折算 1.10 1GBP＝1.8500USD 185万美元 185.6万美元 100万英镑 加价保值计算 185 ×（1＋0.3243％）＝185.6 加价保值 远期汇率美元贴水 1GBP＝1.8440USD 贴水率0.3243％ 0.0060 1.8500×100％＝0.3243％ 第三节 外汇风险管理 A国进出口商 出口价值10万美元石油 B国进出口商 易货贸易 出口价值10万美元纺织品 配对 中国进出口商 出口价值10万欧元商品，3个月后收款 进口价值10万欧元商品，3个月后付款 第三节 外汇风险管理 A国出口商 B国进口商 国内转嫁法 A国国内企业 B国国内企业 以外币计价出售进口商品 以外币计价收购出口商品 外币计价结算 第三节 外汇风险管理 CHN 面临美元升值的风险 2个月 10万USD CHN 3个月 10万EUR 面临欧元贬值的风险 CHN 6个月 10万CNY 本币流出入，无风险 CHN 2个月 10万USD 2个月 10万USD 同币种，同时间，反向流动，无风险 第三节 外汇风险管理 即期交易法 China Importer 2天后 10万USD 与中国银行签订购买10万美元的即期外汇交易合同。 即期汇率：1USD=6.9960/90CNY 支付69.90万CNY