第10章.短期筹资管理精品.ppt

现金折扣的机会成本 如果销货单位提供现金折扣，购买单位应尽量获得此折扣，丧失现金折扣的机会成本很高。 资金成本= CD × 360 1-CD N CD——现金折扣比 N ——丧失现金折扣后延期付款天数 * 第10章：短期筹资管理 10.1 短期筹资政策 10.2 自然性融资 10.3 短期借款筹资 10.4 短期融资券 10.5 债券回购 10.1 短期筹资政策 1-短期筹资的特征与分类 以金额是否确定为标准： 金额确定的短期负债---指那些根据合同或法律规定，到期必须偿付，并有确定金额的短期负债，如短期借款、应付票据、应付账款等。 金额不确定的短期负债-----是指那些要根据公司生产经营状况，到一定时期才能确定的短期负债或应付金额，如应交税金、应交利润等。以负债的形成情况为标准 ： 自然性短期负债---是指产生于公司正常的持续经营活动中，由于结算程序的原因自然形成的那部分短期负债。如商业信用、应付工资、应交税金等。(自发性） 临时性短期负债----是因为临时的资金需求而发生的负债，由财务人员安排形成，如短期银行借款等。（借款性） 短期筹资的分类： 短期筹资是指筹集在一年内或者超过一年的一个营业周期内到期的资金，通常是指短期负债筹资。 2-短期筹资政策的类型 临时性短期资产 资产 固定资产 永久性短期