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《财务管理》课程习题 第章 资金管理 一．单项选择题1．如果企业营运资金短缺成本较低，资本成本较高，则其持有政策宜采取（ ）。A．宽松的营运政策B．紧缩的营运资金政策 C．适中的营运资金政策D．上述三种政策均可2．经济订货量指（ ）。A．订货成本最低的采购批量B．储存成本最低的采购批量C．缺货成本最低的采购批量D．存货总成本最低的采购批量3．某企业个年需用A材料2400吨，每次订货成本400元，每吨材料年储备成材成本12元，则全年最佳订货次数为（ ）次。A．12 B.6 C.3 D.4 4．对信用期限的叙述正确的是（ ）A．信用期限越长，企业坏账风险越小B．信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越C．延长信用期限，不利于销售收入的扩大D．信用期限越长，应收账款的机会成本越低5．信用的五C系统中，资本是指（ ）。A．顾客的财务实力和财务状况，表明顾客可能偿还债务的背景B．指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产C．指影响顾客付款能力的经济环境D．指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例6．在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（ ）。A．收账费用B．坏账损失C．应收账款占用资金的应计利息 D．对客户信用进行调查的费用7．企业置存现金的原因，主要是为了满足（ ）。A. 交易性，预防性，收益性需要B. 交易性，投机性，收益性需要C. 交易性，预防性，投机性需要D. 预防性，收益性，投机性需要8．给定的信用条件为1/10，n/40，则其含义为（ ）。A．付款期限为10天，现金折扣率为1%，信用期限为40天B．信用期限为40天，现金折扣率为1/10C．如果在10天内付款，可享受1%的现金折扣，否则应在40天内按全额付款D．如果在10天内付款，可享受10%的现金折扣，否则应在40天内按全额付清9．下列项目中属于持有现金的资本成本的是（ ）A．现金管理人员工资B．现金管理措施费用C．现金被盗损失D．现金的再投资收益10．建立存货合理保险储备的目的是（ ）。A．在过量使用存货时保证供应B．在进货延迟时保证供应C．使存货的缺货成本和储存成本最小D．降低存货的储备成本11．企业采取宽松的营运资金持有政策，产生的结果有（ ）。A．收益性较高，资金流动性较低B．收益性较低，风险性较低C．资金流动性较高，风险较低D．收益性较高，资金流动性较高12．预计赊销额将由3600万元变为7200万，收账期为60天，若该企业变动成本率为60%，资本成本率为10%，计算该企业应收账款占用资金有何变化（ ）A．增加3600万B．增加54万C．增加360万D．增加540万二．判断题1．企业拥有现金所发生的管理成本是一种固定成本，与现金持有量之间无明显的比例关系。2．企业的信用标准严格，给予客户的信用期很短，使得应收账款周转率很高，将有利于增加企业的利润。3．企业在不影响自己的信誉的前提下，尽可能地推迟应付款的支付期，是企业日常现金管理策略之一。4．应收账款产生的原因之一是由于销售和收款的时间差距，它是一种商业信用。5．在确定信用标准时，只要提供商业信用增加的成本低于扩大销售增加的利益，企业就可以进一步提供商业信用。6．赊销是扩大销售的有利手段之一，企业应尽可能放宽信用条件，增加赊销量。7．企业花费的收账费用越多，坏账损失就一定越少。 三．计算题某公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策，销售收入为1000万元，边际贡献率为30%，平均收现期为40天，坏账损失为1.5%，公司为了加速账款回收和扩大销售收入以充分利用剩余生产能力，准备将信用政策调整为2/20，1/32，N/40。预计调整后销售收入将增加10%，销售增加的收账费用占该部分收入的2%，坏账损失为全部销售的2%，平均收现期将缩短5天，有50%的客户在20天内付款，有30%的客户在30天内付款（资本成本率为8%）。 《财务管理》课程习题答案 第十章 资金管理 一．单项选择题1.B 2.D 3.B 4.B 5.A 6.C 7.C 8.C 9.D 10.C 11.B 12.C 二．判断题1.√ 2. × 3.√ 4. × 5. √ 6. × 7. × 三．计算题解：（1）收入增加使资金年均占用变动=1000×（1+10%）（1-30%）÷360×35-1000×（1-30%）÷360×40=-2.92（万元）（2）收益增加=1000×10%×30%=30（万元）应计利息变动=-2.92×8%=-0.2336（万元）增加的收帐费用=1000×10%×2%=2（万元）增加的坏账损失=1000×（1+10%）×2%-1000×1.5%=7（万元）增加的现金折扣=1000×（1+10%）×50%×2%+1000（1+10%）