现货形态理论入门课时整理.doc

现货投资培训第一课时 K线的由来是缘于日本德川幕府时期的本间宗久，当时他在大阪的堂岛大米会所，进行大米的期货交易。他深入研究了大米的价格的历史记录，凭借过人天赋，很快积累了大量的财富，后人根据他的交易心得，以及记录价格的方式，慢慢地将价格图表演进成蜡烛图，而他进行交易的方法，就被称为酒田战法。 K线理论发源于日本，是最古老的技术分析方法，1750年日本人就开始利用阴阳烛来分析大米期货。K线具有东方人所擅长的形象思维特点，没有西方用演绎法得出的技术指标那样定量，因此运用上还是主观意识占上风。它逐渐在世界证券市场中流行起来。现已成为世界上最权威、最古老、最通用的技术分析工具。又称“日本线”，其形状象蜡烛，又称“蜡烛图”。 二、K线的构成 K线：一条K线纪录的某一品种一天的价格变动情况；将每天的K线按时间顺序排列在一起，就组成这个品种自上市以来的每天的价格变动情况，这就叫K线图。 一条K线有四部分构成（开盘价、收盘价、最高价和最低价） 开盘价：是指每个交易日的第一笔成交的价格，这是传统的开盘价的定义。 收盘价：是指每个交易日的最后一笔成交品种的成交价格。 最高价：每个交易日中成交品种，成交价格最高的价格。 最低价：每个交易日中成交品种，成交价格最低的价格。 三、K线最为普通的几种形式 ? 特点： 1.上影线或下影线是实体的二倍 2.成交量突然大增，价位波动幅度很大 3.一般在临收市前15分种交易量突然增大价格迅速朝反方向移动 4.无论实体是什么颜色的都是成立的 现货投资培训第二课时 启明星：是由三根K线组成，其顺序是第一天在下跌的过程中已经形成一根阴线；第二天呈裂口的下跌K线的实体交短，构成星的主体部分，阴线和阳线均可，有无上下影线并不重要，关键是第三根K线必须是阳线，且长度至少是第一根阴线实体的一半，如果能够包容第一根阴线则最好不过。 表明大势见底回升，注意：启明星前提是价格已有一定的跌幅，否则可能出现失误。 ? 黄昏之星：夕阳无限好，只是近黄昏。日落之前虽然景色迷人但日落后就是黑暗，因此黄昏之星表示价格回落是卖出信号。 注意：价格是否已有一定的升幅才可下结论，升幅越大黄昏星给出的信号越准确，可靠程度越高 吞没形态 ? 三个判别标准： 在吞没形态之前市场必须处于清晰可辩的上升趋势或下降趋势中，哪怕这个趋势是短期的。 吞没形态必须有2条K线组成，其中第二根K线的实体，必须覆盖第一根K线的实体。 吞没形态的第二个实体必须与第一个实体颜色相反。 特征： 黑色实体的收市价向下穿越前一根红色实体（最少是一半的位置）插入实体的程度越深；则该形态构成市场顶部的机会越大。 乌云盖顶形态发生在一个超长时期的上升趋势中，它的第一天是一个坚挺的阳线其开市价就是最低价而收市价就是最高价；他的第二天是一根长长的黑色实体，其开市价位于最高价收市价位于最低价。 在乌云盖顶形态中，如果第二个实体的开市价位于某个重要的阻挡水平，但是市场未能成功的坚守住，那么可能证明多方已经无力控制市场。 如果第二天开市的时候，市场交易量非常大，那么就有可能发生胀爆的现象。 刺透形态市场含义：市场本来是处在下降趋势中，刺透形态第一天的疲软的黑色实体加强了对市场的预期，第二天跳空低开，到此为止，空方观察着行情的发展，感觉诸事顺遂。可是后来到当日收市的时候，市场却涨了回去，结果收市价不仅完全回到了前一天收市价的水平，而且变本加厉地向上大大超越了这个水平，现在空方开始对手上的空单忐忑不安起来。有些市场参与者一直在寻找买进的时机，他们据此推断，市场不能够维持这个新低价位，这正式入市的大好时机。特点和乌云盖顶是一样的只不过方向相反 孕育形态: 特点：其中一根蜡烛线较小，并且被前面较长的实体包容进去，两根蜡烛线并不一定是相同的 看涨捉腰带线：市场含义: 向上跳空的两只乌鸦 看涨捉腰带线：是一根坚挺的白色蜡烛线，其开市价位于当日的最底价，然后市场一路上扬。 看跌捉腰带线：是一根长长的黑色蜡烛线，它的开市价位于当日的最高价，然后市场一路下跌。 向上跳空”指的是小黑色实体与它们之前的实体之间的价格跳空，两只乌鸦好像是栖立在高高的树枝上，向下不祥的凝视。显而易见，这是一种看跌的信号。 市场含义:平头顶和平头底： 第三课时 持续形态 1.缺口： 所谓缺口就是前一根蜡烛线与后一根蜡烛线的端点间存在着价格缺口。 （1）、普通缺口：辨认一个缺口是不是普通缺口，首先看它出现的区域在看出现缺口的成交量配合情况；如果产生在整理区域出现缺口之后，交易量并没有放大为普通缺口，三到五日内必回补。 （2）突破缺口：有没有形态做依托，交易量是否放大。向下突破性缺口可有成交量也可没有成交量配合，缺口之后，有一个较长时间构筑的平台或成交密集区 （3）中继缺口：此种缺口出