巴塞尔协议3.ppt

巴塞尔协议III与风险管理 巴塞尔协议历史演变 巴塞尔委员会的《增强银行体系的稳健性》（2009年12月） 提高资本质量 扩大资本框架的风险覆盖面 引入杠杆率作为新资本协议风险资本框架的补充措施 防止亲周期性 重视系统风险和风险的相联性 建立针对国际活跃银行的流动性最低标准 许多国家的银行体系表内外杠杆率的过度积累 资本质量和水平不断受到侵蚀 许多银行流动性储备不足 银行无法应对影子银行积累的大量表外风险暴露的“重新中介化” 亲周期的去杠杆化以及由一些复杂交易导致系统重要性机构之间的相联性导致金融危机进一步恶化 《巴塞尔协议III》改革的核心要点 资本定义的关键变化包括: ? 大幅度提高一级资本中普通股的质量和一致性，监管调整主要针对普通股。 ? 显著提高一级资本中普通股之外的其他资本工具的质量。 ? 简化二级资本。只有一套二级资本的合格标准，并且取消二级资本的子类。 ? 取消三级资本，以保证抵补市场风险的资本质量要等同于抵补信用风险和操作风险的 资本质量。 ? 提高资本透明度。披露资本工具的所有要素以及与财务报告科目的详细对应关系。 ? 修改对不同层次资本的比例限制，保证普通股占一级资本的比例高于现行要求。取消二级资本不得超过一级资本的要求，代之以明确的一级资本要求和总资本要求。 巴塞尔协议三大支柱 巴塞尔协议三大支柱-名词解释 信用风险标准法：银行根据风险暴露（exposures）可观察的特点将信用风险暴露划分到监管当局规定的几类（如主权风险、同业风险、公司风险），并采用外部信用评级划分信用风险等级，监管当局对不同种类风险的不同信用等级规定一个固定的风险权重。 信用风险内部评级法：银行以自己的内部评级为基础，同时采用违约概率、违约损失率、违约风险暴露、期限等四个要素计算风险加强资产 操作风险基本指标法：银行将前三年总收入的平均值乘以巴塞尔委员会规定的0.15系数，就等于所需要的资本。 操作风险 标准法：总收入仍作为反映银行业务规模以及与此相关的各产品线操作风险规模的一项指标。但是，银行必须计算出每一产品线的资本要求，每一产品条线资本要求采用不同的权重系数。 操作风险高级计量法：银行用定量和定性标准，通过内部操作风计量系统计算监管资本要求 重新定义的资本结构 巴塞尔协议三大支柱 新协议 最低资本要求 加权信用风险资产=风险权重*风险暴露 信用风险计量方法-内部评级法 巴塞尔协议三大支柱 操作风险资本计量方法 基本指标法 操作风险资本计算公式如下： KBIA = GI x ? KBIA = 基本指标法需要的资本 GI = 前三年总收入的平均值， ? = 15%，由巴塞尔委员会设定，将行业范围的监管资本要求与行业范围的指标联系。 巴塞尔协议三大支柱 第二支柱 监督检查内容 任何形式的资本充足率框架，包括更具前瞻性的新协议，在一定程度上都落后于复杂程度化高银行不断变化的风险轮廓，尤其是银行充分利用新出现的各种业务机遇。因此，这需要监管当局对第二支柱给予充分的重视。 压力测试（stress testing）。信用风险IRB法银行的资本要足以抵御恶劣及不确定的经济环境。应要求这类银行对其体系进行足够保守的压力测试，其目的是估测在恶劣环境出现时需银行进一步增加多少资本。银行和监管当局要利用测试结果作为确保银行持有一定量越额资本的一项手段。一旦资本水平下滑，监管当局可要求银行降低风险，确保现有的资本可满足最低资本要求及压力测试反映出的结果。 剩余风险处理。监督检查重点突出反映在风险集中和对使用抵押、担保和信用衍生品而带来的剩余风险的处理上。除了第一支柱对证券化的处理外，监管当局的监督检查一直在不断完善。目的是希望银行增加监管当局对处理证券化的了解。这里涉及的一些概念包括大面积的风险转移以及有关赎回条款（call feature）及提前还款特点的一些考虑。此外，一旦查明银行对某项证券化结构提供了隐性支持（不表现在合同上的），可能需要采用的监管措施 第三支柱-市场纪律 市场纪律可以提供安全和稳健的银行环境，监管当局要求银行以安全和稳健的方式经营。考虑到安全性和稳健性，监管当局可要求银行披露信息。此外，监管当局有权要求银行在监管报告中提供信息，一些监管当局可以将这些信息全部或部分地对外公布。 第三支柱 市场纪律 委员会力求鼓励市场纪律发挥作用，其手段是制定一套信息披露规定，使市场参与者掌握有关银行的风险轮廓和资本水平的信息。委员会认为，由于新协议允许银行使用内部计量方法计算资本要求，公开的信息披露则十分重要。通过强化信息披露强化市场纪律，新协议第三支柱对帮助银行和监管当局管理风险、提高稳定性好处很多。 另一方面的重要考虑是需要把巴塞尔II信息披露的框架与各国会计标准衔接起来。已经做的大