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十三五规划下及大数据契机下IT投资组合管理 　　摘要：十八大和十八届三中全会将发展多层次的资本市场作为金融改革的重要任务之一，十三五规划纲要中明确深化金融体制改革目标，发展多层次资本市场和完善金融运作机制是我国金融改革的重点。金融改革不仅对我国股市的发展产生了极大的促进效果，同时也对投资者提出了新的要求。在计算机技术与网络技术的不断发展与金融市场大数据的背景下，文章认为使用IT方法进行投资管理成为了投资领域的最新契机。文章创新地提出了应用IT方法进行投资管理的框架，包括股票技术分析、投资组合有效边界的计算、模拟生成历史实际值、遗传算法结合多目标投资组合规划等方法来满足投资者的投资需求。文章的意义在于能使投资者在十三五规划下金融市场不断丰富多彩的大环境中，结合金融大数据的时代背景，使用IT投资方式来对投资者提供科学有效的投资策略 关键词：新常态；大数据；IT方法；投资组合 一、 引言 十八大和十八届三中全会将发展多层次的?Y本市场作为金融改革的重要任务之一，2014年国务院发布《关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》中一个重要的措施就是要求股票市场强化风险防护，防止发生股票市场的系统性金融风险。十三五在十二五的基础上把进一步发展多层次资本市场和完善金融运作机制作为金融进一步改革的重点方向。习近平总书记在2015年末频繁谈及股市，对股市发展提出了新的要求，即“要防范化解金融风险，加快形成融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者权益得到充分保护的股票市场”。这些种种利好都标志着投资者有着前所未有的机遇。这对广泛的投资者意味着具有更好的可持续发展状况与良好公司治理情况的企业显然具有更好的投资价值。于此同时，随着李克强总理再三强调大数据的重要作用，金融大数据的发展也是蒸蒸日上，投资者可以更加快速准确的获取金融市场的重要数据，继而进行更方便与准确地投资 然而中国股市的情况与规划的目标截然不同，中国股票上证指数从2014年底由2 500点左右，持续上涨至2015年6月12号的5 178点后，上证指数急剧下跌至2016年1月28号的2 638点，跌幅高达近乎50%，在短短半年的时间内，股市暴跌共蒸发了近21万亿元。有相当多的股民在震荡如此剧烈的中国股市中，损失惨重，每个股民亏损平均值高达41万元，然而根据2014年中国人均平均工资近5万元来计算，在不到一个月的时间内每个股民约合亏损8年的工资。在近一年时间内，震荡如此剧烈的股市让众多投资者亏损惨重，使得投资者开始反思如何合理地在股市中投资与盈利。这就致使投资者们对投资管理提出了更高的要求，以求降低在金融市场投资的风险 在经济新常态与大数据背景下，随着计算机与网络技术的不断发展，我们提出了以IT投资方式作为投资者的投资手段，即使用IT技术让投资者能更加科学系统的进行投资，而不是像以往那样简单粗略的根据一些图像与经验来作为投资依据。由于大数据具有快速准确的特点，投资者可以利用时刻变化的数据来进行技术分析、投资组合的应用。IT投资下的技术分析能为股民提供数字化的分析结果，其相对以往投资者根据股票的K线、均线等图像判断更加快速准确 自2015年底至今持续近一年的“宝万之争”随着万科复牌后的连续跌停使得众多基金亏损严重，进而使得广大的投资者蒙受巨大的损失，这一事件反映了上市公司的公司治理问题严重影响到股票市场的健康发展，这也要求机构投资者必须进一步密切关注投资对象的公司治理情况，进而控制投资组合自身的风险。IT投资下的投资组合不仅仅能让投资者构建简单的传统的投资组合模型以有效地分散风险，更能在经济新常态的要求下使投资者不能仅只考虑风险与收益，还能综合考虑投资组合中的公司治理指数等相关数据。我们所提出的IT投资方式在实践中能够借助遗传算法等算法有效地建立多目标的投资模型，使投资者的投资组合不仅能够考虑风险与收益，还可以将公司治理水平等其他指数作为投资目标 二、 传统投资方式 根据研究某些大型基金公司的季度报告可以发现某些大型基金的主要投资方式主要特点为行业分析与大权重投资某些特定股票。我们根据华夏基金年度投资策略和华夏回报证券投资基金在2008年第三季度报告的公开数据，发现该基金错误地认为中国股市将至少持续上涨至2008年北京奥运会之后，同时大权重买入了房地产股。然而事实却证明中国股市在2008年初就已经进入了长达7年之久的熊市，2014年底时，该基金公司大幅减持了创业板为代表的小盘成长股，同时大幅度增加了金融与地产为代表的大盘蓝筹股。然而在2015年，创业板为代表的小盘成长股的收益率远远高于该基金公司大幅增持的金融地产蓝筹股。从网上可以查阅到某型基金的年报，可以看出这些大型基金公司不仅时常会对行业与股市的发展产生错误的判断，还经常将资金集中于某些特定的股