第三节 外汇交易的形式1.pptVIP

第二节 即期外汇交易 一、概念 （一）定义 即期外汇交易（Spot Transaction)是指买卖双方约定于成交后的两个营业日内交割的外汇交易。 在外汇市场交易时，除非特别指定日期，否则一概视为即期交易。 即期交易是外汇市场上最常见、最普通的交易形式。 即期汇率构成了整个外汇市场汇率的基础。 （二）即期交易的基本作用： 满足临时性的付款要求； 实现货币购买力的转移； 调整货币头寸； 进行外汇投资。 （三）即期交易的交割日 一般来说，国际外汇市场上两个营业日内交割的交易都视为即期交易。 这里营业日(Working Day)是指两种交易货币的发行国各自都营业的日子。 交割日又称结算日或有效起息日(Va1ue Day)，是交易双方进行资金交割。 1、标准交割日（T+2交割）： 是指在成交后第二个营业日交割，如果遇上任何一方的非营业日，则向后顺延到下一个营业日。但交割日顺延不能跨月。目前外汇市场上大多数即期外汇交易都采取这种方式。 例如： 3月13日 14日 15日 16日 3月28日 29日 30日 31日 4月1日 2日 3日 2、次日交割（T+1交割） 是指在成交后的第一个营业日进行交割。如遇上非营业日，则向后推迟到下一个营业日。 例如：在香港市场上，港元兑日元、新加坡元和澳元的即期交易的交割日为次日； 美元兑加拿大元的即期