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资本的构成 商业银行资本与一般企业资本内涵不同。 一般企业的资本是根据会计学的定义：资本是总资产(A)与负债(L)的账面价值之差，即净值( NW)，也叫所有者权益(owners‘ equity, OE) NW＝A－L 除会计意义上的银行资本之外，各国有关当局还规定长期的次级债券(subordinated securities)可以作为银行资本，其偿还次序在银行存款之后。也称为债务资本。 由于此种债券的长期性与后期偿还性，它可以作为保证银行存户利益，作为应对危机的资金来源，从而扮演了银行资本的作用。这种规定扩大了银行资本的范围，并影响到银行资本的作用与银行资本的组合。 银行资本的内涵 权益资本，equity capital 监管资本，regulatory capital 经济资本，economic capital 前两种是银行实际拥有的，后者是虚拟的。 权益资本：会计意义上的账面资本，即财务报表中显示的所有者权益，它包括实收资本、资本公积、盈余公积和未分配利润等。 监管资本，它是按监管当局的要求计算的资本，包括核心资本和附属资本，可被视作广义的权益资本。被用来计算资本充足率，即有 资本充足率=监管资本/风险加权资产。 监管资本=权益资本+资本性质的债务数额 经济资本 银行的风险导致其面临潜在的损失，分为预期损失和非预期损失，它们都要求被补偿或消化，以维持银行的稳健运营。预期损失以呆账准备金的形式被计入了银行经营成本，并在银行提供的产品的价格—如贷款利率中得到了补偿，已不构成真正的风险。非预期损失是真正的风险，它需由银行的资本来消化，这个意义上的资本即是经济资本。 定义：描述在一定的置信度水平上(如95%)和一定时间内，为弥补银行的非预期损失（unexpected losses）所需要的资本，也称风险资本。 并非真正意义上的银行资本，而是虚拟的，它是一个“算出来的”的数字，在数额上与非预期损失相等，其计算公式为： 经济资本＝信用风险的非预期损失 ＋市场风险的非预期损失 ＋操作风险的非预期损失 经济资本权益资本监管资本 当银行破产时，银行资本首先被用于赔偿非保险性存款。因此，资本起到增强公众信心的、防止银行倒闭的作用。不过，银行资本对公众信心的影响往往容易被夸大。事实上，如果给以足够的时间，银行的呆账与不良资产可以通过银行内部经营管理的改善和外部宏观环境的变化而逐渐消除。 用于购置日常经营所需的各种设备与设施。 出现非预期性或意外的损失(如贷款与证券投资损失)时，资本可用于消化亏损，从而恢复公众信心、使银行得以继续正常经营。 在监管当局设定的资本充足率的要求下，资本构成对银行资产无节制膨胀的内在限制。 股本：普通股和优先股 普通股(common stock)和优先股(preferred stock)是银行股东持有的主权证书，银行通过发行普通股和优先股所形成的资本是最基本、最稳定的银行资本，属于商业银行的外源资本。 普通股构成银行资本的核心部分，代表对银行的所有权，而且具有永久性质。优先股兼有普通股和债券的特点。持有人按固定利率取得股息，对银行清算的剩余资产的分配权在债券持有人之后，在普通股持有之前。但不拥有对银行经营管理的表决权。 公积：资本公积和盈余公积 资本公积：由投资所产生的各种增值，也即由资本交易多带来的盈余。是银行在经营过程中由于接受(非)现金捐赠、股本溢价、股权投资准备、外币资本折算差额等所形成的。来自于外源资本渠道。 盈余公积：银行从税后利润中计提形成的，有指定用途的留存盈余。可以用来弥补后续年度亏损，也可以转增资本(股本)。来自内源资本渠道。分为法定盈余公积、任意盈余公积和法定公益金三部分。 法定盈余公积：一般为税后利润的10%，当总额超过注册资本的50%时，可免提。 任意盈余公积：经股东大会或类似机构批准，按照一定比例从净利润中。 法定公益金：用于职工集体福利设施的公益金，一般为税后利润的5-10%。 债务资本 指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。也称次级债券和后期偿付债券。 在满足以下两个条件时，可被列入银行的补充资本：一是银行倒闭时，债券持有人的求偿权排在各类银行存款之后，二是债券的原始加权平均到期期限必须超过7年。 资本票据(capital notes)：以固定利率计息的小面额后期偿付证券，期限为7-15年不等。它可以在金融市场上出售，也可以向银行的客户推销。 资本证券(capital debentures)：以固定利率计算的大面额后期偿付证券，原始到期期限为