收益互换私募基金.pdf

摩恩共赢一号员工持股计划 基金合同 合同编号：【 】 基金管理人：北京昊青财富投资管理有限公司 基金托管人：上海银行股份有限公司北京分行 风险提示函 尊敬的委托人： 投资有风险，当您认购/申购本基金的基金份额时，可能获得投资收益，但 同时也面临着投资风险。您在作出投资决策之前，请仔细阅读本风险提示函和基 金合同，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑基金存在的各项 风险因素，并充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，谨慎做出投资决策。 根据有关法律法规，基金管理人在此作出如下风险提示： 一、拟参与私募基金的风险收益特征 私募基金是在中国证券投资基金业协会履行登记手续的基金管理人接受合 格投资者委托，与客户签订合同，根据合同约定的方式、条件、要求及限制，通 过特定账户管理委托资产的活动，具有专业管理、组合投资、分散风险的优势和 特点。但是，参与私募基金投资也存在一定的风险，基金管理人不承诺委托人的 投资本金不受损失或者取得最低收益或预期收益。基金管理人依据基金合同约定 管理和运用基金财产所产生的风险，由基金财产及投资者承担。 二、私募基金投资的风险 私募基金投资面临的风险，包括但不限于： (一) 市场风险 证券市场价格受到经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素的 影响，导致基金收益水平变化而产生风险，主要包括： 1. 政策风险 因国家宏观政策（如货币政策、财政政策、行业政策、地区发展政策等）发 生变化，导致证券市场价格波动而产生风险。 2. 经济周期风险 2 / 47 随着经济运行的周期性变化，包括但不限于证券市场的资本市场收益水平也 呈周期性变化。基金财产投资于上海摩恩电气股份有限公司股票等有价证券，收 益水平也会随之变化，从而产生风险。 3. 利率风险 金融市场利率的波动会导致证券市场价格和收益率的变动。利率直接影响着 债券的价格和收益率，影响着企业的融资成本和利润。基金财产投资于有价证券 等金融资产，其收益水平会受到利率变化的影响。 4. 上市公司经营风险 上市公司经营情况的优劣受多种因素影响，如管理能力、财务状况、市场前 景、行业竞争、人员素质等，这些都会导致上市公司的盈利发生变化。如果基金 财产所投资的上市公司经营不善，其股票价格可能下跌，或者能够用于分配的利 润减少，使基金财产投资收益下降。虽然基金财产可以通过投资多样化来分散这 种非系统性风险，但不能完全规避。 5. 购买力风险 基金财产的利润将主要通过现金形式来分配，而现金可能因为通货膨胀的影 响而导致购买力下降，从而使基金财产的实际收益下降。 (二) 信用风险 指本基金在交易过程中发生交收违约，或者本基金所投资股票、债券等金融 产品的实际用款人或相关主体出现违约、未能如期足额兑付应付本息，导致基金 财产损失。信用风险主要来自于交易对手、发行人和担保人。在基金财产投资运 作中，如果基金管理人的信用研究水平不足，对信用产品或交易对手的信用水平 判断不准确，可能使基金财产承受信用风险所带来的损失。 (三) 流动性风险 本基金在存续期间原则上不设置开放期，存续期内不办理投资者的参与、退 出业务。投资者可能无法在存续期内进行基金赎回操作，存在流动性风险。 (四) 操作风险 3 / 47 1. 在基金财产管理运作过程中，对主要业务人员如基金投资经理的依赖可 能产生管理风险。可能因基金管理人对经济形势和证券市场等判断有误、 获取的信息不完整等影响基金的收益水平。基金管理人和基金托管人的 管理水平、管理手段和管理技术等对基金收益水平也存在影响。 2. 在基金财产管理运作过程中，相关当事人在业务各环节操作过程中，因 内部控制存在缺陷或者人为因素，可能造成操作失误或违反操作规程等 引致的风险，例如越权违规交易、内幕交易、欺诈、交易错误等。 3. 在基金