云南白药控股2013-2015年度财务指标研究.docx

公司简介云南白药控股有限公司前身为云南医药集团有限公司，于1996年9月19日成立，公司原注册资本为人民币28,666万元，实收注册资本21,112.69万元，系云南省人民政府直属的国有独资有限责任公司。公司主营业务为植物原料基地的开发和经营，药品的研究、开发、生产经营、销售、医药产业投资、生物资源的开发和利用，进出口贸易等。其主要子公司有：云南白药集团股份有限公司、云南云药有限公司、云南白药天颐茶品有限公司和云南白药控股投资有限公司。截至2015年12月31日，公司总资产2,367,975.13万元，总负债881,079.65万元，所有者权益1,486,895.49万元，实现营业收入2,094,461.24万元，净利润达266,619.10万元。实训项目所需的相关财务数据资产负债表利润表现金流量表三、实训要求根据资料，计算反映该上市公司2013-2015年短期偿债能力指标。2013年度指标：营运资本=流动资产-流动负债=1,359,312.01- 488,077.57=871,234.44万元流动比率=流动资产/流动负债=1,359,312.01/488,077.57=2.785速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=881,008.09/488,077.57=1.805现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债=288,761.42/488,077.57=0.592现金流量比率=经营现金流量/流动负债= 12,160.23/458,457.08=0.0272014年度指标：营运资本=流动资产-流动负债=1,794,302.54-671,343.05=1,122,959.49万元流动比率=流动资产/流动负债=1,794,302.54/671,343.05=2.673速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=(1,794,302.54-500,356.59)/671,343.59=1.927现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债=273,511.2/671,343.05=0.407现金流量比率=经营现金流量/流动负债=-6,587.05/579,710.31=-0.0112015年度指标：营运资本=流动资产-流动负债=1,994,565.05-655,358.81=1,339,206.24万元流动比率=流动资产/流动负债=1,994,565.05/655,358.81=3.043速动比率=（流动资产-存货）/流动负债=(1,994,565.05-564,699.29)/655,358.81=2.182现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债=595,270.39/655,358.81=0.908现金流量比率=经营现金流量/流动负债=222,372.18/663,350.93=0.3352013-2015年度财务指标财务指标2015/12/312014/12/312013/12/31营运资本（万元）1,339,206.24 1,122,959.49 871,234.44 流动比率3.0432.6732.785速动比率2.1821.9271.805现金比率0.9080.4070.592现金流量比率0.335-0.011 0.027根据资料，计算反映该上市公司2013-2015年长期偿债能力指标。2013年度指标：资产负债率=总负债/总资产=617,938.56/ 1,644,538.35=37.58%产权比率=负债总额/股东权益=617,938.56/1,026,599.79 =60.19%权益乘数=资产总额/股东权益= 1,644,538.35/1,026,599.79 =1.60利息保障倍数=息税前利润/利息费用=275269.65/10930.84=25.18现金流量利息保障倍数=经营现金流量/利息费用=12,160.23/10930.84=1.11现金流量债务比=经营现金流量/负债总额=12,160.23/617,938.56=0.0202014年度指标：资产负债率=总负债/总资产=897,777.72/2,152,749.93=41.70%产权比率=负债总额/股东权益=897,777.72/1,254,972.21=71.54%权益乘数=资产总额/股东权益=2,152,749.93/1,254,972.21=1.72利息保障倍数=息税前利润/利息费用=300,637.77/16,126.53=18.64现金流量利息保障倍数=经营现金流量/利息费用=-6,587.05/16,126.53=-0.41现金流量债务比=经营现金流量/负债总额=-6,587.05/757,858.14=-0.012015年度指标：资产负债率=总负债/总资产=881,079.65/2,367,975.13=37.20%产权比率