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关于我国上市公司治理结构模式的探讨 ——以上市公司董事会和监事会监督功能为视角 黄孝山 (华中师范大学高等职业技术学院，湖北武汉43I)079) 【摘 要】 公司治理结构模式直接影响公司董事会及监事会监督功能的发挥。比较国外主要公司治理结构模式， 。说明我国上市公司治理结构的构造应当保留监事会制度。引入独立董事制度．二者共同发挥作用。同时，要强化独立董事 与监事会的独立性，充分发挥董事会和监事会的监督功能。 【关键词】 公司；上市公司；治理结构模式；监督功能 【中图分类号】F279．246【文献标识码】A 【文章编号】1004—2768(2009)ll—0073-03 一、问题的提出 的作用有限，沦为“花瓶”。llJ因此，独立董事制度的建立，引起了 由于各闰和地区公司制度产牛和发展的背景不同，其公司 广泛的争议。 治理结构模式因此有着不同的立法取向。以美国为代表的单层 我国上市公司治理结构的构建，是依靠独立董事制度，还 制模式，公司除股东大会外，仅有蓖事会作为必设机构，没有单 是依靠临事会制度，亦或两者都要?学界有不同的观点，主要包 独的监督机构，但公司设有独立董事，履行监督职能。作为I监督 括：(1)进一步完善监事会制度，不推行独立董事制度；(2)取消 人员的独立董事与作为被监督人员的执行董事之间处于平等 监事会，全面推行独立董事制度；(3)由公司章程自主选择适用 地位，不划分等级关系。所有董事会成员由股东大会选举产生， “单层制”模式或者“双层制”模式。 对股东大会负责。以德困为代表的双层制模式，公司设有股东 上述观点来自于不同的角度，各有其道理。笔者认为，我国 大会及董事会两个组织机构，公司董事会划分为两个层次，即 现行的在上市公司中保留监事会，引入独立董事的制度，符合 监督董事会和管理董事会。这里的“监督董事会”就是我们常说 我闲I司情。并试图从上市公司董事会和监事会监督功能的角度 的“监事会”，其成员分别由股东大会选举产生的股东代表和由 对此予以探讨。 工会组织选举产生的职工代表共同组成，是公司的核心机构， 二、单层制模式和双层制模式下董事会和监事会监 有权监督管理董事会，任免管理董事会成员。管理董事会负责 督功能的比较 日常经营管理活动。德闷公司治理结构的最大特点足I监事会和 董事会和监事会监督功能是公司治理结构模式的基础之 管理董事会有上下级之别，监事会为上位机构，管理董事会为 一，笔者认为，萤事会和监事会监督功能的实现主要体现在两 下位机构。 个方面：一是解决公司的内部人控制J’uJ题。按照美因斯坦福大 我国卜市公司采取了股东大会、董事会和监事会的基本构 学青木吕彦教授的观点，内部人控制应该分为“法律上的内部 造，股东大会为公司之意思表决和权力机构，通过选举产生平 人控制”和“事实上的内部人控制”两种类型。前者是指大股东 行且互不隶属的董事会和监事会：，董事会系公司法定经营管理 通过持有公司的股权而掌握对公司的控制权。后者是指执行董 机构，下设经理。负责公司的口常经营事务。监事会为公司之监 事或者高级管理人员虽然没有持有公司的股权，但是在公司资 督机构，专司监督职能。由于各种各样原因，监事会末能进入角 产使用、处分或者公司的盈余分配等方面实际上拥有控制权。田 色充分发挥其监督功能，形同虚设。为此，我国制定了相关的法 二是解决公司的风险控制问题，即监督公司董事和高级管理人 律、法规及规章，要求卜市公司在保留监事会的前提下。必须设 员依法办事，控制公司财务风险。从公司治理结构模式的实际 立独市董事。由于独立董事制度设计的不完善，独市董事的引 运作来看，董事会和监事会监督功能的实现有赖于董事会和监 入未能达到预期的效果。有资料显示，2007年度中小板I二市公事会的独立性，这是根本性问题。 司的独立董事没有对董事会议案提}}{否定意见或者异议，也没 以美同为代表的英美法系同家，由