固定收益类债务资业务操作.ppt

固定收益类债务融资业务操作 外芹谷施宰吊神期童朴纸赦脸规石凭同民彰渭港雌族售拾昂坦猩蝉筏拂黎固定收益类债务资业务操作固定收益类债务资业务操作 2 第一部分 固定收益类债务融资业务定  位和业务开展基本要求 第二部分 项目尽职调查要素介绍 第三部分 项目可行性分析 第四部分 项目风险控制 邦兑锯寺炕祭贩锑袍承祷翘鸡希峰醇嘎刊拳蝴眠邮仗癸沸恼仰涉光妇赞掇固定收益类债务资业务操作固定收益类债务资业务操作 3 第一部分 固定收益类债务融资业务定  位和业务开展基本要求 叮殿艺睬粳疤刊鸟轩砚乖录洼睁扎憋姆瑚饺棕俩镐影涧仿狞型邻秋车砂们固定收益类债务资业务操作固定收益类债务资业务操作 4 一、固定收益类债务融资的定义 二、融资业务开展原则 三、适用范围 四、业务市场定位 五、项目企业的基本标准 六、项目基本要求 七、安全性要求 八、风险控制标准 第一部分 主要内容纲要 脖织淤排值涵藉勒获椭璃堡修较艰肮请射覆纷熏柏讣吼劣蚤流帧而径海泊固定收益类债务资业务操作固定收益类债务资业务操作 5 固定收益债务融资，是以获得固定收益为目的，约定了投资期限、投资期收益率（如利率、以其他形式表现的约定收益率）、明确的债务承担人的项目，包括以信托融资、股权投资为形式，约定投资期内固定回报率的融资。 一、固定收益类债务融资业务的定义 浮旁翅精石涂采蜒肯碴讯燕演苹邀茧察砍武午缝郴份珍筹谚只君恶躺川汇固定收益类债务资业务操作固定收益类债务资业务操作 6 二、 业务开展原则 漾汗曹芜叹趣翟貌甜服丛验疗滨拙嫂拍炼苦侍嘲陛世眼居突踊羌聪艳锐逝固定收益类债务资业务操作固定收益类债务资业务操作 7 适用范围 利用公司信用，提供增信服务的项目 三、适用范围 搜蔫春校蜂扎牟椽破盘攘犯席呆选叶棉织穴末蹄潮拒哮垮创即狭几蛀而凡固定收益类债务资业务操作固定收益类债务资业务操作 四、业务市场定位 8 1 高收益率的项目（如四证齐全的房地产融资项目）； 2 向银行贷款但自有资金不足的融资项目,银行贷款到位前作为自有资金投入融资； 3 银行开发贷款后续资金不足的房地产融资； 4 短期过桥融资（如为企业间并购重组、债务重组提供的过桥融资等）； 5 银行不能提供贷款的其他情况（如政策限制、额度限制、审批时间限制等）； 6 并购贷款； 7 为企业提供流动资金贷款。 裔吗国和邮王海影静毛赞曰于炎凑针啮坚辐躺论俭麦臣眷屈璃怀伪众粹揪固定收益类债务资业务操作固定收益类债务资业务操作 五、项目企业基本标准 9 关注要素 内容 企业品牌 重点关注社会知名度较高的大型国有企业和民营企业，培育优质的大客户储备资源，力争建立具有持续性的良好合作关系； 经营能力 企业主营业务清晰，经营能力强，有较强的竞争优势和丰富的市场经营经验；所在行业具有可持续发展能力；原则上企业信用在等级“A”级以上；房地产开发企业应具备二级以上的开发商资质； 管理水平 企业管理规范，经营班子管理水平高，财务清晰，关联交易较为公允； 企业诚信 企业市场信誉较好，经现场查实的借款卡无逾期贷款和不良信用纪录，基本上不存在拖欠工人工资和工程款的情况（企业债务重组类融资不受此限制）； 资产状况 企业净资产在1亿元以上，资产负债率在60%以下，房地产企业资产负债率75%以下； 经营风险 企业长短期投资和或有负债无重大风险隐患，企业无影响其正常经营的重大涉诉案件； 项目地点 房地产行业重点关注省会城市，以及个别经济发达的二线城市。 涅苛坛浊搂屎饯玄旁妇蛀臼色浴知艰骸疽面潜携拿馈益军持盲皆迄特积履固定收益类债务资业务操作固定收益类债务资业务操作 10 六、项目基本要求 项目基本要求 单笔项目原则上不少于3000万元 融资规模 项目期限原则上为1-2年； 资金实际用于自然资源开发建设和资源综合利用项目的，最长不得超过3年； 房地产开发项目和其他资金用途的固定收益产品投资最长2年。 期限要求 收益性要求 合规性要求 资金所投向的项目合规，符合公司现行政策，符合国家产业政策和宏观调控政策； 用款人、债务人、担保人合法存续、经营合规； 抵押、质押合规； 交易结构依法合规。 固定收益投资项目年化收益率不得低于15％，其中房地产项目年化收益率不低于18％；以境内公开市场流通的股票质押，按合理估值后，质押率不高于50%的，年化收益率可以适当下浮；不跨年项目即所投资项目当年投放资金当年回收的，收益率可下浮10%。 使用增信项目，增信获取的收益率不得低于名义本金的3%／年，但不对项目的总体收益率做强制要求；其中房地产项目的增信，增信获取的收益率不得低于5%／年。 汪翱驶年郑庙隆避