一级建造师建设工程经济课件讲义.doc

一级建造师考试建设工程经济讲义 第一部分 工程经济 一、资金时间价值的计算及应用 （一）利息的计算 1.资金时间价值的概念 （1）在工程经济分析时，不仅要着眼于技术方案资金量的大小(资金收入和支出的多少)， 而且也要考虑资金发生的时间。 （2）资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推 移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产经营要素， 在扩大再生产及其资金流通过程中，资金随时间周转使用的结果。 （3）影响资金时间价值的因素主要有： 1)资金的使用时间。在单位时间的资金增值率一定的条件下，资金使用时间越长，则资金的 时间价值越大；使用时间越短，则资金的时间价值越小。 2)资金数量的多少。在其他条件不变的情况下，资金数量越多，资金的时间价值就越多；反 之，资金的时间价值则越少。 3)资金投入和回收的特点。在总资金一定的情况下，前期投入的资金越多，资金的负效益越 大；反之，后期投入的资金越多，资金的负效益越小。而在资金回收额一定的情况下，离现 在越近的时间回收的资金越多，资金的时间价值就越多；反之，离现在越远的时间回收的资 金越多，资金的时间价值就越少。 4）资金周转的速度。资金周转越快，在一定的时间内等量资金的周转次数越多，资金的时 间价值越多；反之，资金的时间价值越少。 （4）要充分利用资金的时间价值并最大限度地获得其时间价值，就要求加速资金周转，早 期回收资金，并不断从事利润较高的投资活动。 2．利息与利率的概念 对于资金时间价值的换算方法与采用复利计算利息的方法完全相同。利息就是资金时间价值 的一种重要表现形式。通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为 衡量资金时间价值的相对尺度。 (1)利息 1）在借贷过程中，债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息。即： I=F-P 式中 I——利息； F——目前债务人应付(或债权人应收)总金额，即还本付息总额； P——原借贷金额，常称为本金。 2）从本质上看利息是由贷款发生利润的一种再分配。在工程经济分析中，利息常常被看成 是资金的一种机会成本。 3）如果放弃资金的使用权利，相当于失去收益的机会，也就相当于付出了一定的代价。在 工程经济分析中，利息常常是指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。 (2)利率 式中i—利率 I—单位时间内所得的利息额 用于表示计算利息的时间单位称为计息周期，计息周期t通常年、半年、季、月、周或天。 【例IZ101011-1】某公司现借得本金1000万元，一年后付息80万元，则年利率为 800/1000×100%=8% 1）在经济学中，利率的定义是从利息的定义中衍生出来的。也就是说，在理论上先承认了 利息，再以利息来解释利率。在实际计算中，正好相反，常根据利率计算利息。 利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。即： 2）利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定： ①利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。通常情况下，社会平均利润 率是利率的最高界限。如果利率高于利润率，无利可图就不会去借款。 ②在社会平均利润率不变的情况下，利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。借贷 资本供过于求，利率便下降；反之，求过于供，利率便上升。 ③借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。 ④通货膨胀对利息的波动有直接影响，资金贬值往往会使利息无形中成为负值。 ⑤借出资本的期限长短。贷款期限长，不可预见因素多，风险大，利率就高；反之利率就低。 (3)利息和利率在工程经济活动中的作用 1）利息和利率是以信用方式动员和筹集资金的动力 以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。 2）利息促进投资者加强经济核算，节约使用资金 3）利息和利率是宏观经济管理的重要杠杆 4）利息与利率是金融企业经营发展的重要条件 3．利息的计算 利息计算有单利和复利之分。不论计息周期如何，只要当计息次数在一个以上时，就需要考 虑“单利”与“复利”的问题。 (1)单利 1） 所谓单利是指在计算利息时，仅用最初本金来计算，而不计入先前计息周期中所累积增 加的利息，即通常所说的“利不生利”“利不滚利”的计息方法。其计算式如下： 2）单利计息的情况下，总利息与本金、利率以及计息周期数（计息次数）成正比关系。 3）在计算本利和 F 时，要注意式中 n 和 i 单反映的时期要一致。如 i 单为年利率，则 n 应为计 息的年数；若 i 单为月利率，行 n 应为计息的月数。 【例】假如某公司以单利方式借入 1000 万元，年利率 8％，第四年末偿还，则各年利息和 本利和如表所示。 使用期 年初款额 年