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审计行业“低价揽客”行为研究 审计行业低价揽客行为研究 低价揽客（Low Balling），是指会计师事务所为了招揽客户，将前几年的收费设定得低于正常的价格水平甚至低于其审计成本的一种争取审计合约的行为。通过研究低价揽客行为有助于深入了解审计市场，增进各个参与主体对审计服务的认识；同时也有助于政府监管部门对审计行业的监管。 　　一、文献综述 　　（一）国外文献 　　国外对低价揽客的研究，主要集中于低价揽客的存在性、存在规模以及是否会损害注册会计师的独立性等问题上。政府监管部门、理论研究和实证研究得出的结论不尽相同。政府监管部门如美国的注册会计师职责委员会和美国证券交易委员会都认为低价揽客会损害注册会计师的独立性。DeAngelo（1981）的交易成本理论，Dye（1991）的信息披露理论，李志文和顾朝阳（1988）等的理论研究未形成一致的结论。而在实证研究方面，在未披露审计收费时Trompeter（1994）、Schatzberg and Sevcik（1994）、DEis and Giroux（1996）、Person、Doupuch and King（1996）等的研究结果表明，首次审计收费存在显著的低价揽客现象；在公开披露审计费用信息的情况下：英国的审计市场Pong and Whittington（1994）、Gregory、Collier（1996）的研究均表明存在低价揽客现象，而在美国审计市场上，Sankaraguruswamy、Whisebant（2003）并没有得到相同的结论。Whisebant and Sankaraguruswamy（2003）指出这可能是因为在不同审计市场上审计师的议价能力、法律风险，审计收费公开披露开始的时间、实际审计成本、信息不对称程度或者变更成本存在差异等。 　　（二）国内文献 　　国内对审计收费问题的研究始于20世纪90年代会计师事务所的脱钩改制，2001年证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第2号》、《公开发行证券的公司信息披露规范问答第6号》要求上市公司披露支付本文由论文联盟http://www.LWlM.cOm收集整理给会计师事务所的报酬。这为对审计收费进行实证研究提供了可能。林川、曹国华、丘邦翰和毕家豫（2011）利339家非金融行业上市公司组成的平衡面板样本，从静态和动态两个角度考察上市公司所在地与会计师事务所所在地移动对审计收费的影响。研究表明，异地审计与审计收费显著负相关，中国证券市场确实存在低价揽客的现象。伍利娜、王春飞和陆正飞（2012）我国A股市场全体上市公司为样本研究发现事务所特别是小规模事务所，在招揽客户时存在激烈的低价竞争。周福源（2012）使的A股混合横截面数据研究发现存在低价揽客现象。 　　（三）国内外文献研究述评 　　通过对国内外的文献回顾可知国内外关于低价揽客的研究基本上都采用实证研究的方法，实证研究模型基本上都沿袭了Simunic（1980）的回归模型。国内外有关低价揽客的研究可分为两类：一是低价揽客的存在和行为规模的研究：有的学者认为存在低价揽客现象，有的则不然；二是低价揽客行为对审计独立性影响的研究：一部分学者和美国证券监管机构认为低价揽客行为会损害审计师的独立性，另一部分学者认为低价揽客不仅不会损害独立性反而会增加注册会计师的独立性。尽管我国监管机构对低价揽客行为表示出明显的担忧，然而理论研究表明，低价揽客并不一定损害审计质量，实证研究迄今没有一致的结论。而在中国的审计市场，由于缺乏法律诉讼机制，低价揽客行为是否会削弱审计质量或者它仅仅是一个正常的价格竞争行为，还需要进一步研究。 　　二、研究设计 　　（一）研究假设 　　基于前文的论述，笔者认为我国审计市场上理论上是存在低价揽客现象的。事务所可分为三类：国际大所、国内大所和地方小所。国际大所即：普华永道中天、德勤华永、安永华明、毕马威华振。国内大所是在最近十年的会计师事务所排名中出现频率最高的信永中和、中瑞岳华和立信。众所周知，国际大所收取的审计费用要高于国内大所和地方小所，而国家政策一直在推动国内事务所做强做大来和国际四大相抗衡，从近年来事务所的排名可以看到：国内大所已经有了可以和国际大所相抗衡的能力。所以笔者认为国内大所可能也会得到溢价，故而提出以下假设： 　　H1：国际大所和国内大所的审计费用都是存在溢价的，国际大所收取的溢价比国内大所高。 　　在我国当前的市场环境中，这三类事务所为了占据市场的领先地位，都需要招揽更多的客户，所以三类事务所都有低价揽客的动机，但是由于国际大所自身的品牌优势，国际大所的折价比国内大所和地方小所的幅度要小，故提出下面两个假设： 　　H2：在初期的审计收费