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第2章 信用形式和信用工具 2.1信用的产生与发展 信用是现代经济的基石，经济生活中多种金融交易都以信用为纽带而展开，现代经济是信用经济。商品货币经济是信用产生和发展的基础，世界各国现存的信用形式是商品经济发展客观要求的必然结果。 2.1.1信用及其构成要素 1.信用的含义 信用基于不同视角可以有不同的内涵界定。由于所引根据不同，内涵界定有代表性的观点第一种观点追溯历史渊源，认为从根本上讲信用属于道德范畴。中国数千年的文明史中，诚实守信规范源远流长，成为处理一般社会关系的惟一伦理基础，贯穿了中国传统契约的全部发展过程。历经数千年诚实信用的道德要求在中国商业文化中始终处于根基位置。西方商业伦理史也印证了从相互信任的中产生出诚信的客观概念，人们把诚信理解为具有约束力，可信任性一开始就是国际贸易的基石。第二种观点引自《辞海》解释，认为信用包括含义：一是由此看出信用是一个有着广泛外延和深厚内涵的概念。第三种观点引自西方经济学的解释，认为信用是指因价值交换的滞后而产生的赊销活动，是以协议或契约为保障的不同时间间隔下的经济交易关系，因而是一个纯经济学范畴。综合起来，中国自古以来对信用的理解，除了经济学概念，更多地加入了社会学概念，表示道德含义，并二者混。其实二者的最大区别：在经济学信用条件下，社会成员的信用关系受成文契约约束，而社会学信用条件下，社会成员的信用关系不受成文契约约束，通过个人内省纠正和规范。信用作为特定的经济交易行为，行为双方当事人，其中转移资产服务的一方为授信人，的一方则为受信人。授信人通过授信取得一定的权利，即在一定时间内向受信人收回一定量货币和其它资产与服务的权利，而受信人则偿还的义务。信用的发生要以授信人对受信人的偿还承诺信任为前提。个人企业 政府金融机构有些是直接发生的，但绝大部分都是通过各种金融机构媒介而形成的。信用交易行为被交易的对象信用客体。这种被交易的对象授信方的资产，它可以以商品或货币形式存在，也可以以服务形式存在。没有信用客体就不会产生经济交易，不会有信用行为的发生。授信人以自身的资产为依据授予对方信用，受信人以自身的承诺为保证取得信用，授信人取得一种权利（债权），受信人承担一种义务（债务），具有权利和义务关系是信用的基本内容信用双方的权利义务关系，需要表现在一定载体上，这种载体称为信用流通工具。信用工具债权人或投资人权利的凭证。信用工具流动化，即各种信用工具如债券、票据等都可以上市流通转让。Glass-Steagall Act），其中Q条例禁止金融机构对活期存款账户支付利息，并对储蓄存款确定利率支付最高限。这种规定形式上属于无息借贷，但由于金融机构同时为活期存款存户提供相应的服务，并允许其获得一定的贷款权利，实际上相当于隐形支付了利息，属于有息借贷，形成了信用关系。信用作为一种借贷行为，贷放者将一定数量的商品或货币让渡给借入者，允许其在约定时间内拥有商品或货币使用权，但到期必须偿还，并按规定支付一定利息。在商品货币经济条件下，交易双方从等价交换原则出发，考虑各自的经济利益产生有条件的借贷行为。商品经济发达，借贷行为则趋于普遍。 第二，信用是价值运动的特殊形式。价值运动的一般形式是指，交易中商品与货币的支付在时间上和空间上保持高度统一，货币充当商品交换媒介，执行流通手段职能，交易双方不存在任何债权债务关系。信用交易中。商品或货币从贷出者手中转移到借入者，标志着信用关系的开始，只有本息偿还后，信用关系才得以结束。信用关系引起的价值运动通过一系列借贷、偿还、支付等活动加以实现，授信方只是在资金所有权不发生变化条件下所进行的价值单方面让渡或转移，此时货币是以独立的价值形式进行单方面转移，货币执行支手段职能。 第三，信用的运行机制以契约为基础，以履约为核心。信用反映交易双方的债权债务关系，最初表现为商品赊销或货币预付，随着融资行为的扩大和信用制度的不断完善，债权债务关系渗透到经济生活的各个领域。无论形式如何，信用都反映交易双方的相互信任，实质是交易双方对交易规则的一致认同，对交易行为与结果实施完备的制度保证。信用是契约的基础，契约是信用关系的表现形式和维系信用的有效手段。契约是有形的协议，更是一种契约精神和契约观念。 2.1.3 信用产生的基础和条件 人类最早的信用活动产生于原始社会末期。时，由于社会的发展，原始社会先后出现了畜牧业与原始农业、手工业与农业相分离的两次社会大分工，使劳动生产率显著提高，劳动产品有了剩余，商品交换日益频繁，从而加速了原始社会公有制的瓦解和私有制的产生。私有制的出现，造成财产占有不均，使一部分家庭因贫穷而缺少生活资料和生产资料，为生存所迫而向富裕家庭告借于是信用产生。信用的历史虽然非常古老，但在小生产自然经济占主导的条件下，受商品货币发展的限制，信用关系很不发达，其基本形