长盛同辉培训材料.pptVIP

目前，市场上共有50只分级基金，场内规模接近500亿。其中分级指数25只，分级债券21只，分级主动型基金4只。目前操作透明、被动式管理的指数基金是市场狂热追逐的焦点。 从基金运作期限来看分为两类： 无存续期分级基金（无运作期限） -- B类随着市场下跌，杠杆倍数提高，需求量放大，所以呈现高溢价 -- A类只付息不还本金，相当于无期限债券，所以呈现高折价 有存续期分级基金（有运作期限） -- A类到期连本带息归还，市场需求量大，所以呈现溢价 -- B类同样享受2倍杠杆，但是受A类7%以内的溢价影响，所以折溢价率有限。 分级基金有三个基金净值：母基金净值 A类基金净值 B类基金净值 ☆通过数据库筛选寻找以前深100指数基金的持有者或者深100指数成分股的持有者。对于此类客户手中的深100指数基金或者股票建议用同辉进行替换，原因如下： ☆同辉A类约定年化7%，对机构和普通投资者具有巨大吸引力； ☆通过上市后的交易方式可实现风险资产的转移，实现投资者不同的需求； ☆客户投资成本低廉，大额的资金成本只有1000元，剩余就是交易佣金的成本（一般基金的交易佣金为万二），可忽略为0成本； ☆封闭、交易极短，发行完2周即可上市交易，资金T+0可以使用，T+1可以转出，流动性强大。 ☆投资