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VaR 与压力测试在商业银行风险管理中的对比分析 —— 《风险管理与金融机构》（原书第二版）读书报告 姓名：胡沛煌，学号 原书作者：约翰·赫尔 原书出版社：机械工业出版社，2010.06 《风险管理与金融机构》全书侧重讲述了银行和其他金融机构所面临的风险，首先从风 险与回报的替代关系入手，逐步深入地讨论了市场风险、信用风险和操作风险等。在讨论的 基础风险类型的同时也使用了大量篇幅讨论新《巴塞尔协议》，并列举了近年来发生在金融 届的重大损失案例。通过对本书第八章：风险价值度、第十二章：市场风险：历史模拟法及 第十七章：情景分析和压力测试的研读，我学习到了在商业银行的风险管理中VaR 法和压力 测试法的基本知识及应用。另外，在查阅了相关论文资料后，我还对这两种方法做出了一定 的对比分析。最后，结合中国商业银行风险管理的现状，客观分析VaR 和压力测试在中国的 应用前景。 1. VaR 1.1 VaR 的基本介绍 VaR 产生的根源在于 20 世纪 90 年代初发生的一系列重大金融灾难（如发生在美国