江门市建设集团有限公司主体与2017年度第一期中期票据信用.PDFVIP

主体与中期票据信用评级报告 大公信用评级报告声明 为便于报告使用人正确理解和使用大公国际资信评估有限公司（以下简称“大公”）出 具的本信用评级报告（以下简称“本报告”），兹声明如下： 一、大公及其评级分析师、评审人员与发债主体之间，除因本次评级事项构成的委托关 系外，不存在其他影响评级客观、独立、公正的关联关系。 二、大公及评级分析师履行了实地调查和诚信义务，有充分理由保证所出具本报告遵循 了客观、真实、公正的原则。 三、本报告的评级结论是大公依据合理的技术规范和评级程序做出的独立判断，评级意 见未因发债主体和其他任何组织机构或个人的不当影响而发生改变。 四、本报告引用的受评对象资料主要由发债主体提供，大公对该部分资料的真实性、准 确性、完整性和及时性不作任何明示、暗示的陈述或担保。 五、本报告的分析及结论只能用于相关决策参考，不构成任何买入、持有或卖出等投资 建议。 六、本报告债项信用等级在本报告出具之日至本期票据到期兑付日有效，主体信用等级 自本报告出具日起一年内有效，在有效期限内，大公拥有跟踪评级、变更等级和公告等级变 化的权利。 七、本报告版权属于大公所有，未经授权，任何机构和个人不得复制、转载、出售和发 布；如引用、刊发，须注明出处，且不得歪曲和篡改。 主体与中期票据信用评级报告 发债主体 江门建设成立于2001 年1 月，是由江门市公用设施投资控股有限 公司等14 家企业国有净资产出资组建，初始注册资本为35,900 万元， 为江门市人民政府国有资产管理委员会（以下简称“江门市国资委”） 独资的有限责任公司。2005 年 3 月，根据江门市国资委江国资规划 【2004】2 号文，公司不再拥有江门市煤气总公司等7 家改制企业国有 净资产8,089 万元，公司注册资本减少至27,811 万元。 2013 年，江门市国资委对公司进行了重大资产重组和股权关系重 组。根据江府办函【2013】276 号、277 号和288 号文，将蓬江区西区 工业路12 号等共133 项市属资产划入公司；根据江国资管【2013】47 号、126 号和132 号等文件，江门市国资委将江门市城建集团有限公司 （以下简称“城建集团”）等原直属企业和部分改制企业划转至公司 名下，作为江门市国资委对公司的追加投资。2014 年，根据江府办函 【2014】265 号，江门市人民政府将部分市属资产划转至公司；根据江 国资企管函【2014】43 号、江国资企管函【2014】2 号、江国资企管 【2014】38 号，江门市国资委将改制后组建的江门市勘测院有限公司 划转至公司且同意了公司子公司对其他公司的收购。同期，根据江国 资管【2015】45 号，江门市国资委同意将江门建设持有的市交通投资 有限公司 11.21%的股权划转给市国资委；根据江国资管【2014】141 号、江国资管【2014】183 号，江门市国资委将公司两家三级子公司划 至其他公司。根据江门市国资委《关于增加对江门市建设集团有限公 司国有资本投资的通知》（江国资管【2014】193 号）和《关于增加对 江门市建设集团有限公司注册资本4500万元的批复》（江国资管【2016】 44 号）将公司合计2.10 亿元资本公积调入实收资本核算。2016 年12 月，根据江国资【2016】135 号文，江门市国资委将其持有的江门建设 100%股权无偿划转给江门市滨江建设投资有限公司（以下简称“滨江 建设”），股权划转完成后，江门建设仍为市属国有重点企业，由江 门市国资委直接监管。截至2017 年2 月末，公司注册资本48,811 万 元，滨江建设为公司的唯一股东，江门市国资委为公司的实际控制人。 公司是江门市国资委下属的国有大型控股集团，承担着江门市公 用事业和城市基础设施建设项目的投资、融资、建设、运营和管理职 能。截至2016 年9 月末，纳入公司合并报表二级子公司共8 家，其中 全资子公司6 家。 发债情况 本期票据概况 江门建设已于 2015 年在中国银行间市场交易商协会注册总额为 10 亿元人民币的中期票据，分期发行，其中第一期4 亿元人民币已